Основы высокочастотной торговли: как скорость меняет рынки

Высокочастотная торговля находится на переднем крае современных рынков, где миллисекунда может решить исход сделки, а грань между кодом и физической инфраструктурой стирается. Заголовки о HFT громки, но лежащие в их основе идеи усваиваемы и основаны на нескольких ключевых концепциях, связывающих микроструктуру рынка, сетевую инженерию и дисциплинированное управление рисками. Этот курс дает вам спокойное, структурированное введение в эти концепции. Вы узнаете, что такое HFT на самом деле, чем она отличается от более широкой алгоритмической торговли и какое место она занимает в более широком ландшафте профессиональных торговых фирм и бирж. Курс сосредоточен на понимании, а не на обещании прибыли. Что вы узнаете: - Определять высокочастотную торговлю и отличать ее от систематической, статистической и дискреционной торговли - Понимать микроструктуру рынка, типы ордеров и принципы работы книг заявок - Изучать стратегии, наиболее связанные с HFT, включая маркет-мейкинг, арбитраж задержек и статистические сигналы - Понимать роль колокации, низколатентных сетей и специализированного оборудования в исполнении - Читать данные книги заявок и понимать концепции глубины, позиции в очереди и потока ордеров - Распознавать нормативно-правовую базу и культуру управления рисками в профессиональных HFT-фирмах Курс начинается с основ рынков и площадок, переходит к специфике HFT-стратегий, затем к инфраструктуре и рискам, и завершается человеческим аспектом отрасли, которая в большей степени ориентирована на команду, чем предполагают заголовки. Письменные упражнения предлагают вам сопоставить идею стратегии с ограничениями, с которыми сталкиваются HFT-фирмы. Этот курс предназначен для начинающих, проявляющих общий интерес к современным рынкам, включая студентов, инженеров-программистов, интересующихся финансами, и самообучающихся. Предварительный опыт торговли не требуется, но полезно знание математики и концепций программного обеспечения. Формальных предпосылок нет; курс объясняет каждую концепцию по мере ее появления.