Opzioni non direzionali applicate: gestione di un portafoglio di strategie di volatilità nel tempo

Un singolo condor di ferro ben gestito è un commercio. Un portafoglio di strategie di opzioni non direzionali mantenute in modo coerente in più ambienti di mercato è una pratica - una che richiede la gestione di greci aggregati, rispondendo ai cambiamenti del regime di volatilità e sostenendo la disciplina per uscire da posizioni che minacciano il rischio complessivo del portafoglio. Entro la fine di questo corso sarete in grado di aggregare i greci in un portafoglio di opzioni multi-posizione e interpretare l'esposizione combinata delta, theta e vega, regolare l'esposizione implicita alla volatilità a livello di portafoglio mentre le condizioni di mercato si spostano tra regimi di bassa volatilità e alta volatilità, applicare un processo di gestione del commercio coerente attraverso posizioni in diverse fasi del loro ciclo di vita e sviluppare un piano di trading di opzioni personali che definisce il dimensionamento della posizione, il rischio massimo del portafoglio e le regole di rotazione della strategia. Cosa imparerai: - Gestione dei greci a livello di portafoglio: aggregazione di delta, gamma, theta e vega su posizioni concorrenti - Identificazione del regime di volatilità: utilizzando il VIX e la volatilità realizzata come input per la selezione e il dimensionamento della strategia - Correlazione tra posizioni: come posizioni multiple nello stesso settore possono creare un'esposizione direzionale non intenzionale - Dimensionamento delle posizioni in un portafoglio di opzioni multi-strategia: perdita massima per trade e massima riduzione del portafoglio - Gestione del rischio di guadagno e di evento: identificazione ed esclusione o riduzione delle posizioni intorno agli eventi binari - Posizioni di rotolamento: la meccanica e i criteri decisionali per rotolare in tempo, rotolare su / giù o uscire completamente - Quadro di valutazione delle prestazioni a lungo termine: valutazione del tasso di vincita a livello di strategia, P&L medio e escursione avversa massima - Modello di piano di trading di opzioni personali: formalizzazione delle regole di strategia, limiti di rischio e cadenza di revisione delle prestazioni Il corso utilizza casi di studio estesi: un portafoglio di condor di ferro durante un improvviso picco di volatilità implicita, una posizione a farfalla che si avvicina al massimo profitto con due settimane rimanenti, uno strangle che ha accumulato un delta significativo come le tendenze sottostanti. Questo corso è progettato per i trader di opzioni esperti che gestiscono più posizioni non direzionali e desiderano un approccio più sistematico a livello di portafoglio. Scritto per coloro che comprendono i meccanismi della strategia individuale ma non hanno formalizzato un quadro di gestione del portafoglio.