Понимание греческих вариантов: дельта, гамма, тета, вега и ро

Греки опционов часто вводятся в качестве формул, прежде чем они будут поняты как концепции. В результате, трейдеры, которые могут повторять, что дельта измеряет чувствительность цены, но не могут предсказать, как дельта их позиции изменится по мере приближения срока истечения, или которые знают, что тета представляет собой временное уменьшение, но удивлены тем, как быстро оно ускоряется в последние недели до истечения срока. Этот курс строит концептуальное понимание, которое делает поведение Греков предсказуемым, а не удивительным. К концу этого курса вы сможете объяснить, что каждый из пяти греков измеряет на простом языке, описать, как каждый грек изменяется, как базовая цена, время до истечения срока действия, и подразумеваемая волатильность изменения, понять, как греческие значения отличаются между в-деньги, в-деньги, и из-деньги опционы, и использовать греческие значения, чтобы оценить, как будет меняться стоимость опциона позиции, учитывая определенное изменение цены или времени. Что вы узнаете: - Дельта: ценовая чувствительность опциона, его диапазон, и как она меняется, как опцион движется в или из денег - Дельта как вероятность прокси: интуиция за интерпретации дельты как приблизительной вероятности истечения в деньгах - Гамма: скорость изменения дельты, почему она выше в деньгах вблизи срока истечения, и что значит высокая гамма для риска - Тета: временное уменьшение в долларовом выражении, его ускорение по мере приближения срока истечения и почему тета не является линейным - Вега: чувствительность к подразумеваемой волатильности, почему длинные опционы имеют положительную вегу, а короткие опционы имеют отрицательную вегу - Ро: чувствительность процентной ставки и почему она имеет наибольшее значение для долгосрочных опционов - Греческие взаимодействия: как взаимодействуют дельта, гамма, тета и вега и компромиссы между длинными гамма и длинными тета - Агрегированное чтение греческих: интерпретация комбинированных греческих позиций с несколькими ногами Курс структурирован как концептуальные чтения с визуальными описаниями того, как каждая греческая меняется в ценовых и временных сценариях. Рассмотренные числовые примеры иллюстрируют греческие значения в конкретных точках и как они меняются с движением. Этот курс предназначен для трейдеров опционами, которые знают основные механики опционов и хотят понять греков строго, а не поверхностно. Не требуется предварительное знание греков. Этот курс является информационным и образовательным и не представляет собой финансовые или инвестиционные консультации.