Рабочая книга по спредам опционов: построение, ценообразование и управление позициями спреда

В этом пособии представлены процедуры и шаблоны, которые делают систематическим создание и управление спредом. Выбор страйков, которые балансируют полученную или оплаченную премию с вероятностью прибыли, заранее знать условия, которые запускают перекат или выход, и рассчитать, оправдывает ли соотношение риска и прибыли кредитного спреда требование по марже — все это требует структурированной практики, а не просто концептуального знакомства. К концу этого курса вы сможете выбирать уровни для вертикального кредитного спреда на основе определенной вероятности прибыли и целевых значений соотношения кредита и ширины, рассчитывать максимальную прибыль, максимальный убыток, нулевой уровень и требования к марже для вертикального спреда, создавать план управления до торговли, который определяет условия проката и выхода перед входом, создавать календарный спред, нацеленный на определенную подразумеваемую дифференциальную волатильность, и вести торговый журнал спреда, который отслеживает открытые позиции по отношению к их порогам управления. Что вы узнаете: - Рабочий лист выбора вертикального кредитного спреда: вероятность выхода из денег, полученный кредит, ширина и отношение кредита к ширине - Расчет параметров риска вертикального спреда: макс. прибыль, макс. убыток, нулевой уровень, маржа и доходность капитала - Шаблон плана управления до торговли: определение уровней цен и временных порогов, которые запускают перенос или выход - Управление убыточным вертикальным спредом: разворот во времени, разворот к другому страйку или закрытие при определенном убытке - Календарный лист построения спреда: выбор сроков погашения, сравнение подразумеваемой волатильности по срокам погашения и расчет чистого дебетового сальдо - Соображения по корректировке спреда по календарю: когда следует перекатывать ногу первого месяца после истечения срока - Упражнение по построению диагонального спреда: выбор страйков и сроков погашения для создания определенной торговой операции с направлением и падением - Шаблон журнала спред торговли: запись записи, текущее значение, греки, и порог управления для каждой открытой позиции В каждом разделе представлены проработанные числовые примеры, за которыми следует пустой лист. Тематические исследования иллюстрируют распространенные ошибки управления спредом — расширение короткого рейка спреда для получения большего кредита без учета роста риска, неспособность закрыть прибыльный спред из-за жадности и наблюдение за его обращением, ввод календарного спреда без учета предстоящего события прибыли в общем базисе. Подсказки для размышления просят вас завершить каждый анализ, прежде чем просмотреть проработанную версию. Этот курс предназначен для трейдеров опционами, которые знакомы с основными механиками опционов и хотят развивать систематическое строительство спреда и навыки управления. Подходит для тех, кто впервые сталкивается со спредами. Этот курс является информационным и образовательным и не представляет собой финансовые или инвестиционные консультации.