Libro di lavoro sugli spread delle opzioni: costruzione, prezzi e gestione delle posizioni spread

La costruzione di uno spread verticale non è complicata. Selezionare strike che bilancino il premio ricevuto o pagato rispetto alla probabilità di profitto, conoscere in anticipo le condizioni che attivano un roll o un'uscita e calcolare se il rapporto rischio-rendimento di uno spread di credito giustifica il requisito di margine: tutto ciò richiede una pratica strutturata, non solo una familiarità concettuale. Alla fine di questo corso sarete in grado di selezionare strike per uno spread di credito verticale in base a probabilità definite di profitto e obiettivi di rapporto credito-larghezza, calcolare il profitto massimo, la perdita massima, il breakeven e il requisito di margine per uno spread verticale, costruire un piano di gestione pre-trading che definisce le condizioni di roll e uscita prima di entrare, costruire uno spread di calendario che mira a uno specifico differenziale di volatilità implicita e mantenere un registro di trading spread che tiene traccia delle posizioni aperte rispetto alle loro soglie di gestione. Cosa imparerai: - Foglio di lavoro di selezione dello strike dello spread di credito verticale: probabilità out-of-the-money, credito ricevuto, larghezza e rapporto credito-larghezza - Calcolo dei parametri di rischio dello spread verticale: profitto massimo, perdita massima, breakeven, margine e ritorno sul capitale - Modello di piano di gestione pre-trade: definizione dei livelli di prezzo e delle soglie temporali che attivano il roll o l'uscita - Gestione di uno spread verticale in perdita: roll out in tempo, roll to a different strike, o chiusura per una perdita definita - Foglio di lavoro di costruzione dello spread del calendario: selezione delle scadenze, confronto della volatilità implicita per scadenza e calcolo del debito netto - Considerazioni sull'adeguamento dello spread del calendario: quando eseguire il rollover del mese precedente dopo la scadenza - Esercizio di costruzione dello spread diagonale: selezione di strike e scadenze per creare un trade direzionale e decadente definito - Modello di registro commerciale dello spread: registrazione, valore corrente, greci e soglia di gestione per ogni posizione aperta Ogni sezione presenta un esempio numerico seguito da un foglio di lavoro vuoto. Gli studi di casi illustrano gli errori comuni di gestione dello spread: ampliare lo short strike di uno spread per raccogliere più credito senza considerare l'aumento del rischio, non riuscire a chiudere uno spread redditizio a causa dell'avidità e guardarlo invertire, inserire uno spread di calendario senza considerare un evento di guadagno imminente nel sottostante condiviso. Questo corso è progettato per i trader di opzioni che hanno familiarità con la meccanica di base delle opzioni e desiderano sviluppare capacità di costruzione e gestione sistematica degli spread.Adatto a coloro che sono nuovi agli spread.Questo corso è informativo ed educativo e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento.