Podstawy handlu opcjami: Calls, Puts i jak działają opcje

Opcje są instrumentami pochodnymi, których wartość zależy od aktywów bazowych, a to jedno zdanie kryje ogromną ilość złożoności, która wielokrotnie zaskakuje nowych inwestorów. Cena opcji to nie tylko prawdopodobieństwo jej wygaśnięcia w pieniądzach. Opcja kupna może stracić wartość, nawet jeśli cena akcji wzrośnie. Opcja może wygasnąć bez wartości, nawet jeśli poprawnie przewidziałeś kierunek ruchu cen. Pod koniec tego kursu będziesz w stanie wyjaśnić, co opcja call i opcja put reprezentują jako umowę prawną, opisać składniki premii opcji, w tym wartość wewnętrzną i wartość czasową, odczytać i zinterpretować łańcuch opcji, aby zidentyfikować informacje wyświetlane dla każdej umowy, zrozumieć, co oznacza in-the-money, at-the-money i out-of-the-money oraz jak każde oznaczenie wpływa na zachowanie opcji i wyjaśnić, dlaczego domniemana zmienność wpływa na ceny opcji niezależnie od kierunku ruchu cenowego. Czego się nauczysz: - Co reprezentuje kontrakt opcyjny: rozróżnienie prawa vs. obowiązku i dlaczego ma to znaczenie dla kupujących vs. sprzedających - Mechanika opcji kupna: prawo kupującego do zakupu po cenie wykonania i profil zysku po wygaśnięciu - Mechanika opcji put: prawo kupującego do sprzedaży po cenie wykonania i profil zysku po wygaśnięciu - Składniki premii opcyjnej: wartość wewnętrzna, wartość czasowa i rola zmienności implikowanej w wycenie - Opcje łańcucha anatomii: odczytywanie cen wykonania, daty ważności, bid / ask spready, otwarte zainteresowanie i objętość - In-the-money, at-the-money i out-of-the-money: definicje i ich implikacje dla składu premii - Wygaśnięcie i czas upływu: dlaczego opcje tracą wartość wraz ze zbliżaniem się wygaśnięcia, nawet gdy cena nie zmienia się - Ukryta zmienność: czym jest, dlaczego zmienia się niezależnie od ceny i jak nadmiernie zwiększa lub zmniejsza premie opcji Kurs jest zorganizowany jako odczyty koncepcyjne z przykładami liczbowymi ilustrującymi każdą koncepcję w momencie wygaśnięcia i przed wygaśnięciem. Progresja przechodzi od podstaw kontraktu przez komponenty premii do interpretacji łańcucha opcji. Ten kurs jest przeznaczony dla początkujących, którzy chcą zrozumieć mechanikę rygorystycznie przed dokonaniem jakichkolwiek transakcji. Nie jest wymagane wcześniejsze doświadczenie w zakresie opcji lub pochodnych instrumentów finansowych - wystarczy podstawowa znajomość koncepcji akcji i cen. Ten kurs ma charakter informacyjny i edukacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej.