स्वैप विश्लेषण का निर्माण: OTC डेरिवेटिव्स के लिए एक व्यावहारिक कार्यपुस्तिका

स्वैप को वैचारिक रूप से समझना उपयोगी है; उनका मूल्यांकन करने, उनका तनाव-परीक्षण करने और उन्हें सही ढंग से दस्तावेज़ित करने में सक्षम होना ही वास्तव में नौकरी की मांग है। यह कार्यपुस्तिका पाठ्यक्रम चिकित्सकों के लिए सबसे प्रासंगिक गणनाओं और दस्तावेज़ीकरण अभ्यासों के माध्यम से सिद्धांत और व्यवहार के बीच के अंतर को पाटता है। इस पाठ्यक्रम के अंत तक आप एक बुनियादी ब्याज दर स्वैप नकदी प्रवाह अनुसूची का निर्माण करने, एक सरलीकृत यील्ड कर्व का उपयोग करके पार स्वैप दर का अनुमान लगाने, मौजूदा स्वैप के मार्क-टू-मार्केट मूल्य की गणना करने और एक मानक ISDA चेकलिस्ट के विरुद्ध एक टर्म शीट की समीक्षा करने में सक्षम होंगे। आप क्या सीखेंगे: - बूस्ट्रैप्ड यील्ड कर्व से डिस्काउंट फैक्टर और फॉरवर्ड दरों को प्राप्त करना - एक फिक्स्ड-फॉर-फ्लोटिंग स्वैप कैश फ्लो तालिका का निर्माण और शुद्ध निपटान भुगतान की गणना करना - अपेक्षित भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य का उपयोग करके मौजूदा ब्याज दर स्वैप का मूल्यांकन करना - डिफ़ॉल्ट संभावना और रिकवरी दर का उपयोग करके एक सरलीकृत CDS मूल्य निर्धारण ढांचा तैयार करना - एक करेंसी स्वैप टर्म शीट की समीक्षा करना और प्रमुख आर्थिक और कानूनी शर्तों की पहचान करना - लापता या अस्पष्ट खंडों का पता लगाने के लिए एक ISDA दस्तावेज़ चेकलिस्ट लागू करना - एक Credit Support Annex के तहत संपार्श्विक और भिन्नता मार्जिन प्रवाह का मानचित्रण करना - समानांतर यील्ड कर्व शिफ्ट और क्रेडिट स्प्रेड चौड़ीकरण के तहत एक स्वैप पोर्टफोलियो का तनाव-परीक्षण करना प्रत्येक मॉड्यूल एक छोटे व्याख्यात्मक पठन को पूरी तरह से हल किए गए उदाहरण और आपके अपने अभ्यास के लिए एक खाली टेम्पलेट के साथ जोड़ता है। हल किए गए उदाहरण यथार्थवादी लेकिन सरलीकृत संख्याओं का उपयोग करते हैं ताकि आर्थिक अंतर्ज्ञान खोए बिना अंकगणित प्रबंधनीय रहे। टर्म शीट समीक्षा और दस्तावेज़ीकरण के लिए चेकलिस्ट को एक पेशेवर कार्यप्रवाह में सीधे उपयोग के लिए स्वरूपित किया गया है। यह पाठ्यक्रम वित्त पेशेवरों, विश्लेषकों और स्नातक छात्रों के लिए डिज़ाइन किया गया है जो OTC उपकरणों के साथ व्यावहारिक प्रवाह चाहते हैं। धन के समय मूल्य और बांड मूल्य निर्धारण की एक बुनियादी समझ मानी जाती है। यह सामग्री विशुद्ध रूप से शैक्षिक और सूचनात्मक है; यह वित्तीय, लेखा या कानूनी सलाह का गठन नहीं करती है।