Inversión en REIT y fondos inmobiliarios: integración de carteras y estrategia a largo plazo

El análisis individual de REIT es una habilidad necesaria; integrar la exposición a bienes raíces de manera intencional en una cartera a largo plazo, administrar el tamaño, la combinación de sectores, los disparadores de reequilibrio y la interacción con el aumento o la caída de las tasas de interés, es la disciplina que separa a los asignadores reflexivos de los titulares pasivos.Este curso examina las dimensiones estratégicas y a largo plazo de la inversión en bienes raíces a través de vehículos públicos y privados. Al final de este curso, podrá construir un marco de asignación de bienes raíces que especifique el tamaño objetivo, la diversificación sectorial y las reglas de reequilibrio, evaluar cómo cambia el rendimiento de REIT a través de los ciclos de tasas de interés y lo que eso significa para una cartera, comparar el papel de las REIT que cotizan en bolsa frente a los fondos de bienes raíces privados en una cartera a largo plazo y diseñar un proceso de revisión para monitorear las tenencias de bienes raíces a lo largo del tiempo. Lo que aprenderás: - Determinación del tamaño de la asignación inmobiliaria: consideraciones para diferentes perfiles de riesgo y horizontes temporales de los inversores - Rotación sectorial en REITs: qué tipos de propiedades tienden a liderar o quedarse atrás en diferentes entornos económicos - Gestión de las asignaciones de REIT en entornos de aumento de los tipos: evidencia histórica y estrategias de respuesta de cartera - Fondos inmobiliarios privados y REITs no cotizados: compensaciones de liquidez, implicaciones de bloqueo y estructuras de comisiones - Consideraciones fiscales para dividendos de REIT: ingresos ordinarios, dividendos calificados y retorno de distribuciones de capital - Disparadores y métodos de reequilibrio: reequilibrio basado en calendarios frente a reequilibrio basado en umbrales para una funda inmobiliaria - Monitoreo de las tenencias de REIT a lo largo del tiempo: qué métricas rastrear trimestralmente y qué métricas anuales importan más - Incorporación de bienes raíces en la planificación de ingresos de jubilación: secuenciación de dividendos y función de cobertura de inflación El curso se organiza en torno a un estudio de caso de varios años de un administrador de cartera ficticio que realiza un seguimiento de una asignación de bienes raíces a través de un período de crecimiento, aumentos de tasas y estrés económico.Cada capítulo presenta la evolución de la situación, lecturas sobre la estrategia relevante, sugerencias de reflexión sobre las decisiones de asignación y hojas de trabajo para modelar los resultados a nivel de cartera en diferentes escenarios. Este curso está diseñado para inversores autodirigidos que administran sus propias carteras a largo plazo, estudiantes de planificación financiera y asesores que son nuevos en bienes raíces como clase de activos.Este curso es informativo y educativo; no constituye inversión, impuestos o asesoramiento de planificación financiera, y todas las decisiones de cartera deben ser revisadas con un asesor calificado.