Stratégie de dividendes appliquée : Investissement à long terme dans les cycles de marché

Un portefeuille de dividendes qui semble sain pendant un marché haussier est mis à l’épreuve lorsque la récession arrive, les dividendes sont réduits et le réinvestissement signifie acheter pendant les baisses de prix. Les investisseurs qui construisent des portefeuilles de revenus durables sont ceux qui ont planifié l’adversité et qui ont une réponse systématique prête. Pas ceux qui ont paniqué ou qui ont conservé de mauvaises positions par loyauté envers un payeur autrefois fiable. À la fin de ce cours, vous serez en mesure d'évaluer s'il faut conserver, réduire ou vendre une action après une réduction de dividende, concevoir une stratégie de réinvestissement systématique qui fonctionne pendant les baisses de marché, suivre le rendement sur le coût comme mesure à long terme de la qualité du portefeuille et élaborer un plan de transition d'un portefeuille de dividendes du mode d'accumulation au mode de distribution du revenu. Ce que vous apprendrez: - Réagir à une réduction de dividende : un cadre de décision pour évaluer si la réduction est temporaire ou structurelle - Stratégie de réinvestissement en période de ralentissement : comment un réinvestissement systématique permet de générer des revenus à long terme même dans les marchés baissiers - Le rendement sur le coût comme mesure de la qualité à long terme : ce qu’il mesure et comment le suivre sur un portefeuille pluriannuel - Entretien du portefeuille au fil du temps : quand ajouter, réduire ou remplacer une position en fonction de l’évolution des fondamentaux de l’entreprise - Gestion d’un portefeuille de dividendes en période d’inflation : secteurs et types de distribution qui ont historiquement maintenu le revenu réel - La transition accumulation-distribution : passer du réinvestissement des dividendes à la réception de revenus à la retraite - Stratégies de distribution fiscalement efficaces : ordonner les retraits entre les différents types de comptes pour minimiser l’effet de levier fiscal - Modélisation de scénarios à long terme : projection de la croissance du revenu selon différentes hypothèses de taux de croissance des dividendes Le cours suit un investisseur fictif sur une période de quinze ans qui comprend un marché haussier, une récession profonde avec des réductions de dividendes, une reprise et une transition vers un revenu de retraite anticipée.Chaque chapitre présente la situation de l'investisseur, des lectures jumelées sur la stratégie pertinente, des invitations à la réflexion vous demandant de considérer votre propre calendrier et votre tolérance au risque, et des feuilles de travail pour modéliser les résultats de revenu à long terme de différentes décisions. Ce cours s’adresse aux investisseurs à long terme qui sont en phase d’accumulation pour obtenir un revenu de retraite, aux retraités qui gèrent un portefeuille de dividendes existant et aux conseillers spécialisés en planification du revenu. Ce cours est informatif et éducatif. Il ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou de planification de la retraite.