Основы статистического арбитража: торговля парами и обратная средняя

Статистический арбитраж звучит как гарантия прибыли — найдите два актива, которые движутся вместе, продайте дорогой, купите дешевый и подождите, пока они сходятся. Реальность более требовательна: взаимосвязь должна быть статистически обоснованной, стабильной во времени и достаточно большой, чтобы приносить прибыль после транзакционных издержек. Многие начинающие квантовые трейдеры обнаруживают это только после бектестирования стратегии, которая выглядит отлично на бумаге, но плохо работает на реальных рынках. Этот курс создает концептуальную основу, которая объясняет, почему статистический арбитраж может работать и где именно он ломается. К концу этого курса вы сможете объяснить разницу между корреляцией и коинтеграцией и почему коинтеграция является правильным тестом для пар торговых отношений, описать, что стационарный временной ряд и почему стационарность требуется для сигналов среднего-реверсии, интерпретировать Z-счет сигнала спреда и понять, что пороги представляют статистически, определить ключевые предположения за пар торговли и условия, при которых эти предположения нарушаются, и понять, как транзакционные издержки, скольжение, и требования к капиталу влияют на жизнеспособность статистического арбитраж. Что вы узнаете: - Корреляция против коинтеграции: почему два актива могут коррелировать без среднего разброса - Стационарность: концептуальное объяснение расширенного теста Дики-Фуллер и его роль в отборе пар - Спред: построение коэффициента хеджирования с использованием обычной регрессии наименьших квадратов и интерпретация остатков - Сигналы Z-скорера: расчет пороговых значений входа и выхода и их уровня уверенности - Критерии отбора пар: экономическая взаимосвязь, статистическая проверка и соображения ликвидности - Скорость среднего возврата: период полураспада среднего возврата и его влияние на период удержания стратегии и эффективность капитала - Общие способы сбоев: изменение режима, расхождение спредов и фундаментальные новости как триггеры арбитражного сбоя - Рыночные нейтральные свойства: почему статистический арбитраж должен быть нейтральным в долларовом выражении и какие остаточные риски сохраняются Курс состоит из серии концептуальных чтений с проработанными числовыми примерами, иллюстрирующими каждую статистическую концепцию. Каждый модуль завершается упражнением по самооценке. Материал развивается от основных концепций временных рядов через построение пар и генерацию сигналов. Этот курс предназначен для лиц, которые впервые сталкиваются со статистическим арбитражем и количественными стратегиями и желают получить строгую концептуальную основу. Не требуется предварительного опыта в статистике, кроме базовой вероятности - все ключевые концепции вводятся с первых принципов. Этот курс является информационным и образовательным и не представляет собой финансовые или инвестиционные консультации.