อนุพันธ์ OTC ประยุกต์: การจัดการ Swaps และตราสารเครดิตในพอร์ตโฟลิโอที่ซับซ้อน

สำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน ผู้จัดการความเสี่ยง และนักวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอที่ทำงานในสถาบัน swaps และอนุพันธ์ OTC ไม่ใช่การซื้อขายที่แยกส่วน — แต่เป็นเครื่องมือที่บูรณาการอยู่ในกลยุทธ์การบริหารงบดุลและหนี้สินที่กว้างขึ้น การจัดการที่ดีต้องใช้ดุลยพินิจที่เหนือกว่าการประเมินมูลค่าเชิงกลไก เมื่อสิ้นสุดหลักสูตรนี้ คุณจะสามารถประเมินกลยุทธ์การวางซ้อน swap แบบหลายขาสำหรับบริบทการบริหารสินทรัพย์-หนี้สิน ประเมินความเสี่ยงคู่สัญญาโดยใช้แนวคิด CVA (Credit Valuation Adjustment) และประยุกต์ใช้รายการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบกับขั้นตอนการทำงานของอนุพันธ์ OTC สิ่งที่คุณจะได้เรียนรู้: - การบริหารสินทรัพย์-หนี้สินด้วยอัตราแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (interest rate swaps): การจับคู่ช่องว่างระยะเวลาในงบดุล - Cross-currency basis swaps และการใช้งานในการระดมทุนและการลงทุนระหว่างประเทศ - CVA และ DVA: การปรับมูลค่าอนุพันธ์สำหรับความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญาแบบทวิภาคี - Netting sets และผลกระทบของข้อตกลงหลักประกันต่อความเสี่ยงคู่สัญญาสุทธิ - Wrong-way risk: เมื่อการผิดนัดชำระของคู่สัญญาและการขาดทุนของพอร์ตโฟลิโอมีความสัมพันธ์เชิงบวก - CDS เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านเครดิต: basis risk และกลยุทธ์ดัชนีเทียบกับชื่อเดียว - ภาระผูกพันในการรายงานตามกฎระเบียบภายใต้ Dodd-Frank และ EMIR สำหรับการซื้อขายที่ไม่ผ่านการชำระบัญชี - การสร้างกรอบการกำกับดูแลความเสี่ยงคู่สัญญาสำหรับโปรแกรมอนุพันธ์ OTC หลักสูตรนี้จัดขึ้นโดยมีกรณีศึกษาแบบขยายชุดหนึ่ง ซึ่งแต่ละกรณีศึกษาจะติดตามการใช้ตราสาร OTC ของสถาบันตั้งแต่เหตุผลเชิงกลยุทธ์ไปจนถึงการดำเนินการ การประเมินมูลค่า และการติดตามความเสี่ยง การอ่านเชิงวิเคราะห์จะให้โครงสร้างแนวคิด; คำถามสะท้อนความคิดจะขอให้คุณปรับบทเรียนให้เข้ากับบริบทของสถาบันของคุณ การประเมินตนเองแบบ capstone จะรวบรวมกรอบการทำงานหลักที่ครอบคลุม หลักสูตรนี้จัดทำขึ้นสำหรับนักวิเคราะห์การเงิน ผู้จัดการความเสี่ยง ผู้เชี่ยวชาญด้านตราสารหนี้ และผู้สำเร็จการศึกษาด้านการเงินที่มีความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับกลไกของ swap แนะนำให้ผ่านหลักสูตรอนุพันธ์พื้นฐานมาก่อน เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน กฎหมาย หรือกฎระเบียบ และไม่ควรใช้แทนคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสม