รากฐานของการลงทุนใน Growth Equity

Growth equity ครอบครองช่องทางเฉพาะในตลาดส่วนตัว: บริษัทที่เติบโตเต็มที่และมีกำไรมากเกินไปสำหรับ Venture Capital แบบดั้งเดิม แต่ยังไม่พร้อมสำหรับการทำ Leveraged Buyout พื้นที่ตรงกลางนี้มีลักษณะเฉพาะ, พลวัตการประเมินมูลค่า และความสัมพันธ์กับนักลงทุนที่แตกต่างกัน ทำให้เป็นหนึ่งในส่วนที่ท้าทายทางปัญญามากที่สุดในตลาดส่วนตัวที่ต้องทำความเข้าใจอย่างชัดเจน เมื่อจบคอร์สนี้ คุณจะสามารถกำหนดลักษณะของบริษัทเป้าหมาย Growth Equity อธิบายว่าธุรกรรม Growth Equity แตกต่างจาก Venture Capital และ Leveraged Buyouts อย่างไร อธิบายโครงสร้างข้อตกลงทั่วไป รวมถึงเงื่อนไขการลงทุนส่วนน้อย และอธิบายปัจจัยขับเคลื่อนผลตอบแทนเฉพาะสำหรับสินทรัพย์ประเภทนี้ สิ่งที่คุณจะได้เรียนรู้: - อะไรคือนิยามของการลงทุนใน Growth Equity: ขนาดรายได้, โปรไฟล์ความสามารถในการทำกำไร, อัตราการเติบโต และวุฒิภาวะของบริษัท - สเปกตรัมของ Growth Equity: ตำแหน่งที่เกี่ยวข้องกับ Venture Capital ระยะปลายและการซื้อกิจการ และเหตุผลที่ขอบเขตมีความยืดหยุ่น - โครงสร้างข้อตกลงทั่วไป: การถือหุ้นส่วนน้อย, สิทธิในการกำกับดูแล, ข้อกำหนดป้องกันการเจือจาง และกลไกผลตอบแทนที่ต้องการ - บริษัท Growth Equity ค้นหาข้อตกลงได้อย่างไร: การเข้าถึงเชิงรุก, ตัวกลาง และกระบวนการที่นำโดยผู้ก่อตั้ง - แนวทางการประเมินมูลค่าสำหรับบริษัทที่กำลังเติบโต: อัตราส่วนรายได้, อัตราส่วนกำไร และความท้าทายของ DCF ที่อัตราการเติบโตสูง - ปัจจัยขับเคลื่อนผลตอบแทน: การเติบโตของรายได้, การขยายอัตรากำไร, การขยายอัตราส่วน และเส้นทางสู่การออก (IPO, การขายรอง, การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์) - การลงทุนก่อน IPO: วิธีการสร้างรายได้จากตำแหน่ง Growth Equity ในบริบทของการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ - ความสัมพันธ์กับผู้ก่อตั้ง: เหตุใดเงินทุนในขั้นตอนนี้จึงมักเกี่ยวข้องกับการเป็นหุ้นส่วนและทรัพยากรเชิงกลยุทธ์พอๆ กับเรื่องเงิน คอร์สนี้จะดำเนินไปผ่านการอ่านแนวคิดที่สร้างขึ้นจากลักษณะนิยามของ Growth Equity ไปจนถึงโครงสร้างข้อตกลง, การประเมินมูลค่า และกลไกผลตอบแทน กรณีศึกษาจะใช้ธุรกรรมตัวแทนที่ไม่ระบุชื่อเพื่อแสดงแนวคิดแต่ละอย่างในบริบท แบบฝึกหัดประเมินตนเองจะตรวจสอบความสามารถของคุณในการจัดประเภทธุรกรรมและให้เหตุผลผ่านสถานการณ์การประเมินมูลค่า คอร์สนี้ออกแบบมาสำหรับนักศึกษาด้านการเงิน, นักวิเคราะห์ในบริษัท Private Equity และ Venture Capital และนักลงทุนที่ต้องการทำความเข้าใจตลาดส่วนตัว ไม่จำเป็นต้องมีประสบการณ์ Private Equity มาก่อน เนื้อหานี้เป็นเพียงการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน