Fondements des FNB et des fonds communs de placement

Pour la plupart des investisseurs individuels, les fonds, et non les actions ou les obligations individuelles, constituent les éléments de base de leur portefeuille. Pourtant, de nombreux investisseurs qui possèdent des FNB et des fonds communs de placement ont une compréhension limitée du fonctionnement réel de ces véhicules, de leur coût et de la façon de les comparer, ce qui entraîne de mauvaises décisions de sélection et des frais souvent inutilement élevés. À la fin de ce cours, vous serez en mesure d’expliquer comment les FNB et les fonds communs de placement sont structurés, de décrire les principales différences entre les fonds indiciels et les fonds gérés activement, de calculer le coût total de possession d’un fonds en utilisant le ratio de dépenses et d’évaluer deux fonds de la même catégorie en fonction de critères de comparaison cohérents. Ce que vous apprendrez: - Comment les fonds communs de placement regroupent le capital des investisseurs et comment la NAV (valeur nette d'actif) du fonds est calculée et évaluée - Différences entre les FNB et les fonds communs de placement : négociation intrajournalier, mécanisme de création/rachat et efficacité fiscale - Le ratio de dépenses : ce qu’il comprend, comment il se compose au fil du temps et pourquoi il est important pour les rendements à long terme - Fonds indiciels : qu’est-ce qu’un indice, comment un fonds le suit-il, et les compromis entre la réplication complète et l’échantillonnage - Gestion active : ce que les gestionnaires actifs prétendent offrir et les preuves sur la performance à long terme par rapport aux fonds indiciels - Diversification au sein des fonds : comment un seul fonds peut fournir une exposition à des centaines de titres - Distributions de dividendes et de gains en capital : comment fonctionnent-elles et quelles sont leurs conséquences fiscales? - Catégories de fonds : actions, titres à revenu fixe, fonds sectoriels, internationaux et mixtes — et comment les utiliser ensemble Le cours se déroule en lectures conceptuelles qui vont des bases de la structure des fonds à des cadres de comparaison plus nuancés. Chaque module comprend un exercice d’auto-évaluation qui vous demande d’appliquer les concepts à un exemple de fonds du monde réel tiré de données publiques. Ce cours s’adresse aux investisseurs individuels et aux étudiants en finance qui sont nouveaux dans le monde des fonds ou qui souhaitent acquérir une compréhension plus systématique des véhicules qu’ils possèdent déjà. Aucune expérience préalable en investissement n’est requise.