Podstawy ETF i funduszy inwestycyjnych

Dla większości inwestorów indywidualnych to fundusze, a nie pojedyncze akcje czy obligacje, stanowią podstawę ich portfeli. Wielu inwestorów posiadających fundusze ETF i fundusze inwestycyjne ma jednak ograniczone zrozumienie sposobu działania tych instrumentów, ich kosztów i sposobu ich porównywania, co prowadzi do nieodpowiednich decyzji wyborczych i często niepotrzebnie wysokich opłat. Pod koniec tego kursu będziesz w stanie wyjaśnić, jak ETF i fundusze inwestycyjne są skonstruowane, opisać kluczowe różnice między funduszami indeksowymi a aktywnie zarządzanymi funduszami, obliczyć całkowity koszt posiadania funduszu przy użyciu wskaźnika wydatków i ocenić dwa fundusze w tej samej kategorii w oparciu o spójne kryteria porównawcze. Czego się nauczysz: - Jak fundusze inwestycyjne gromadzą kapitał inwestorów i jak obliczana jest i wyceniana wartość aktywów netto (NAV) funduszu - Czym ETF różnią się od funduszy inwestycyjnych: transakcje intraday, mechanizm tworzenia/wykupu, efektywność podatkowa - Wskaźnik wydatków: co obejmuje, jak się składa w czasie i dlaczego ma znaczenie dla długoterminowych zwrotów - Fundusze indeksowe: czym jest indeks, jak fundusz go śledzi i kompromisy między pełną replikacją a próbkowaniem - Aktywne zarządzanie: co oferują aktywni zarządzający i jakie są dowody na długoterminowe wyniki w porównaniu z funduszami indeksowymi - Dywersyfikacja w ramach funduszy: jak jeden fundusz może zapewnić ekspozycję na setki papierów wartościowych - Dywidendy i dystrybucja zysków kapitałowych: jak działają i ich skutki podatkowe - Kategorie funduszy: akcje, instrumenty o stałym dochodzie, sektorowe, międzynarodowe i mieszane fundusze — i jak korzystać z nich razem Kurs przebiega przez odczyty koncepcyjne, które opierają się na podstawach struktury funduszu na bardziej zróżnicowanych ramach porównawczych. Każdy moduł zawiera ćwiczenie samooceny, które wymaga zastosowania koncepcji do przykładu funduszu w świecie rzeczywistym, zaczerpniętego z danych publicznych. Ten kurs jest przeznaczony dla indywidualnych inwestorów i studentów finansów, którzy są nowi w funduszach lub którzy chcą bardziej systematycznego zrozumienia pojazdów, które już posiadają.Nie jest wymagane wcześniejsze doświadczenie inwestycyjne.Ta treść ma charakter wyłącznie edukacyjny i informacyjny; nie stanowi porady finansowej.