Equity Portfolio Construction Workbook: Aufbau und Stresstest Ihres Aktienportfolios

Um diese Prinzipien in ein konkretes Portfolio mit definierten Positionen, Gewichtungsgrundlagen, Rebalancing-Regeln und dokumentierten Risikoparametern umzusetzen, müssen Sie die Entscheidungen mit echten Zahlen durcharbeiten.Dieser Workbook-Kurs führt Sie anhand strukturierter Übungen und Vorlagen durch den gesamten Portfoliodesign- und Stresstestprozess. Am Ende dieses Kurses werden Sie in der Lage sein, die Anlagepolitik Ihres Portfolios in einer schriftlichen einseitigen Erklärung zu definieren, die Sektorkonzentration und die Faktorneigung eines bestehenden Portfolios zu bewerten, ein Rebalancing-Protokoll mit Triggerregeln und Ausführungsrichtlinien zu entwerfen und ein Portfolio gegen drei historische Marktszenarien zu stressen, um das Drawdown-Risiko zu bewerten. Was Sie lernen werden: - Erstellung einer Anlagestrategie: Zielallokation, Rebalancing-Regeln und Risikoparameter auf einer Seite - Prüfung eines bestehenden Portfolios: Berechnung der aktuellen Sektorgewichte, des geografischen Exposure und der Faktortilts - Identifizierung versteckter Konzentrationen: Wie überlappende Positionen in ETFs und einzelnen Aktien zu unerwarteten Risiken führen - Entwerfen eines Rebalancing-Protokolls: Kalenderbasiert versus Schwellenwertbasiert und wie man es effizient ausführt - Stresstests gegen historische Szenarien: Modellierung des Portfolioverhaltens bei einem Drawdown von 30% mit historischen Analogen - Faktor-Exposure-Analyse: Bewertung der Neigung zu Wert, Wachstum, Small Cap oder Qualität in einem Portfolio - Steuerbewusstes Rebalancing: Wie man Rebalancing durchführt und gleichzeitig steuerpflichtige Umsätze in einem steuerpflichtigen Konto minimiert - Portfolio-Review-Kadenz: Was monatlich, vierteljährlich und jährlich zu überprüfen ist Jedes Modul bietet ein fiktives Portfolioszenario – unterschiedlich übergewichtet in Technologie, international unterbelichtet oder mit überlappenden ETF-Positionen – und führt Sie durch die Diagnose des Problems und die Entwicklung der Korrektur mit einem strukturierten Arbeitsblatt.Vorlagen für eine Anlagepolitik, eine Portfolio-Audit-Tabelle und ein Rebalancing-Entscheidungsprotokoll sind enthalten.Eine abschließende Capstone-Übung fordert Sie auf, ein Portfolio von Grund auf für ein fiktives Anlegerprofil zu entwerfen. Dieser Kurs richtet sich an Privatanleger, die ein bestehendes Aktienportfolio haben oder ein Portfolio aufbauen, an Studenten, die sich für Finanzplanung oder Investmentmanagement bewerben, und an Berater, die strukturierte Vorlagen für den Aufbau eines Kundenportfolios benötigen. Es wird davon ausgegangen, dass Sie mit den grundlegenden Aktienkonzepten vertraut sind.