Основы количественного управления рисками в торговле

Управление рисками в количественной торговле не сводится к избежанию потерь — речь идет о понимании их распределения и обеспечении того, чтобы ни одно событие или последовательность событий не могли вывести вас из игры. Многие трейдеры изучают правила размера позиции как формулы, не понимая статистических рассуждений за ними, что означает, что они применяют правила правильно в знакомых ситуациях и полностью отказываются от них в незнакомых. Этот курс создает концептуальную основу, которая делает правила риска прилипают. К концу этого курса вы сможете объяснить, что измеряет и что не измеряет показатель Value at Risk (VaR), описать предположения, лежащие в основе оптимизации портфеля по средней дисперсии, и где эти предположения не соответствуют действительности, рассчитать и интерпретировать коэффициент Шарпа в контексте, понять показатели снижения и почему максимальное снижение является отстающим, а не предсказывающим индикатором, а также объяснить логику подходов к размеру позиций, включая методы фиксированной дроби и критерия Келли. Что вы узнаете: - Распределение вероятности доходности: почему нормальное распределение недооценивает риск хвоста на реальных рынках - Стоимость риска: параметрический, историческое моделирование и методы Монте-Карло - и ограничения каждого - Ожидаемый дефицит (ОД): почему он предпочтительнее, чем РВ, для отчетности о рисках и что он фактически измеряет - Оптимизация по среднему отклонению: эффективное построение границ, корреляционные входные данные и чувствительность к ошибке оценки - Коэффициент Шарпа, коэффициент Сортино и коэффициент Кальмара: что каждый из них вознаграждает и какие рыночные условия подходят каждому - Анализ убытков: максимальный убыток, средний убыток, период восстановления и что они говорят о профиле риска стратегии - Основы позиционного калибровки: фиксированная дробная калибровка и математическая логика критерия Келли - Предельные уровни риска и регулирование воздействия: валовое воздействие, чистое воздействие и ограничения секторальной концентрации Курс построен как последовательность концептуальных чтений, каждое из которых строит компонент общей системы рисков. Работающие примеры используют упрощенные числовые сценарии для иллюстрации абстрактных концепций. Упражнения по самооценке просят вас рассуждать через метрики риска для гипотетических результатов стратегии, прежде чем увидеть расчеты. Этот курс предназначен для лиц, начинающих с количественной торговли, которые хотят понять управление рисками строго, а также для дискреционных трейдеров, переходящих к более систематическому подходу. Не требуется предварительного опыта в статистике или количественных финансах - основные концепции вводятся с нуля. Этот курс является информационным и образовательным и не представляет собой финансовые или инвестиционные консультации. Вся торговля сопряжена с риском потерь.