Arbitraje estadístico aplicado: estrategias de escalado y gestión del deterioro de las relaciones

Una estrategia de trading de pares que funciona perfectamente en backtest y trading inicial en vivo eventualmente enfrentará el desafío que define el arbitraje estadístico avanzado: los cambios de relación. Los cambios regulatorios afectan a una pierna. Un evento corporativo altera permanentemente el valor relativo del par. Al final de este curso, podrá monitorear una estrategia de arbitraje estadístico en vivo para detectar signos de decadencia de la relación, aplicar el análisis de cointegración rodante para detectar cuándo se está debilitando la relación estadística de un par, expandirse de pares individuales a una cartera de estrategias correlacionadas mientras administra el riesgo agregado, evaluar la calidad de ejecución en estrategias neutrales para el mercado donde ambas piernas deben operar casi simultáneamente, y diseñar un protocolo de revisión y retiro para pares que ya no cumplen con los estándares de calidad. Lo que aprenderás: - Monitoreo de cointegración rodante: detectar la decadencia antes de que destruya la ganancia acumulada - Gestión de la divergencia de spreads: distinguir la ampliación temporal (oportunidad) de la ruptura estructural (señal de salida) - Desviación de ratios de cobertura: por qué los ratios estáticos se vuelven obsoletos y cómo actualizarlos sin ajuste de curvas - Cartera de pares: gestión de la correlación entre múltiples posiciones y control de la exposición agregada al dólar - Desafíos de ejecución: riesgo de pierna en entradas simultáneas de dos piernas y estrategias para minimizarlo - Reversión media en diferentes clases de activos: cómo los pares se comportan de manera diferente en renta variable, ETF, futuros y renta fija - Condicionamiento de régimen: ajuste de la actividad de estrategia basada en el régimen de volatilidad del mercado - Protocolo de retiro de pares: los criterios y el proceso de documentación para eliminar un par de la negociación activa El curso utiliza estudios de caso extendidos: un par de ETF sectoriales que se debilita después de un cambio en la estructura del mercado, un par de dos futuros interrumpido por un cambio en las convenciones de renovación de contratos, una cartera de pares de acciones que se correlacionan sin querer durante una venta masiva del mercado. Este curso está diseñado para los comerciantes algorítmicos que han construido y ejecutan al menos una estrategia de pares y desean desarrollar un marco de gestión a largo plazo más profesional. Escrito para aquellos que ya no son nuevos en el arbitraje estadístico, pero enfrentan los desafíos de sostenerlo a lo largo del tiempo.