Cahier d'analyse des actions de croissance : Évaluation des sociétés à forte croissance et des structures de transaction

Pour identifier une entreprise de croissance qui mérite d'être investie et structurer un investissement judicieux autour d'elle, il faut être capable de passer des données financières et opérationnelles d'une entreprise à une thèse d'investissement claire, à une évaluation défendable et à une structure d'opération bien comprise. À la fin de ce cours, vous serez en mesure d'appliquer une liste de contrôle de sélection d'actions de croissance à une description d'entreprise, de construire une évaluation multiple des revenus pour une entreprise à forte croissance, d'examiner un résumé de feuille de termes par rapport à une liste de contrôle standard et de décrire les principaux risques et atténuants dans un exemple de thèse d'investissement. Ce que vous apprendrez: - Appliquer une liste de contrôle de l'équité de croissance: échelle des revenus, taux de croissance, économie unitaire, marché abordable et position concurrentielle - Élaborer une évaluation basée sur les revenus en utilisant des multiples de revenus à terme et une analyse comparable des transactions - Estimation de la valeur future des actions et du rendement implicite dans des scénarios de base, haussier et baissier - Évaluer l'économie unitaire d'une entreprise: coût d'acquisition de la clientèle, valeur de vie, période de récupération et marge brute - Examen d'une liste de contrôle des conditions: droits de gouvernance, préférences de liquidation, dispositions anti-dilution et drag/tag along - Esquisser une thèse d'investissement d'une page: opportunité de marché, différenciation de l'entreprise, moteurs de croissance et justification de sortie - Identification des risques d’investissement et structuration des mesures d’atténuation : droits de gouvernance, clauses de jalonnement et droits à l’information - Évaluation d'une fiche de suivi post-investissement : KPI pour suivre et rendre compte des attentes Chaque module fournit un exemple suivi d'un exercice pratique utilisant un profil d'entreprise hypothétique différent. La liste de contrôle de la feuille de termes et le modèle de thèse d'investissement sont formatés pour une utilisation directe dans un flux de travail analytique réel. Ce cours est conçu pour les étudiants en finance et les analystes de sociétés de capital-investissement, de capital-risque ou de banque d'investissement qui souhaitent acquérir des compétences analytiques pratiques en matière d'actions de croissance. Une connaissance de base des états financiers est supposée.