Sổ tay Phân tích Vốn Tăng trưởng: Đánh giá các Công ty Tăng trưởng Cao và Cấu trúc Giao dịch

Việc xác định một ứng viên vốn tăng trưởng mạnh và xây dựng một khoản đầu tư hợp lý xung quanh nó đòi hỏi khả năng chuyển đổi từ dữ liệu tài chính và hoạt động của công ty thành một luận điểm đầu tư rõ ràng, một định giá có thể bảo vệ được và một cấu trúc giao dịch được hiểu rõ. Sổ tay này xây dựng khả năng đó thông qua các bài tập phân tích có cấu trúc. Khi hoàn thành khóa học này, bạn sẽ có thể áp dụng danh sách kiểm tra sàng lọc vốn tăng trưởng vào mô tả công ty, xây dựng định giá theo bội số doanh thu cho một công ty tăng trưởng cao, xem xét bản tóm tắt điều khoản hợp đồng dựa trên danh sách kiểm tra tiêu chuẩn và phác thảo các rủi ro chính cùng biện pháp giảm thiểu trong một luận điểm đầu tư mẫu. Những gì bạn sẽ học: - Áp dụng danh sách kiểm tra sàng lọc vốn tăng trưởng: quy mô doanh thu, tốc độ tăng trưởng, kinh tế đơn vị, thị trường có thể tiếp cận và vị thế cạnh tranh - Xây dựng định giá dựa trên doanh thu sử dụng bội số doanh thu dự phóng và phân tích giao dịch tương đương - Ước tính giá trị vốn chủ sở hữu trong tương lai và lợi nhuận ngụ ý theo các kịch bản cơ sở, lạc quan và bi quan - Đánh giá kinh tế đơn vị của công ty: chi phí thu hút khách hàng, giá trị trọn đời, thời gian hoàn vốn và biên lợi nhuận gộp - Xem xét danh sách kiểm tra điều khoản hợp đồng: quyền quản trị, quyền ưu tiên thanh lý, chống pha loãng và các điều khoản kéo/đi kèm - Phác thảo luận điểm đầu tư một trang: cơ hội thị trường, sự khác biệt của công ty, động lực tăng trưởng và lý do thoái vốn - Xác định rủi ro đầu tư và cấu trúc các biện pháp giảm thiểu: quyền quản trị, cam kết cột mốc và quyền thông tin - Đánh giá bảng điểm giám sát sau đầu tư: các KPI cần theo dõi và kỳ vọng báo cáo Mỗi mô-đun cung cấp một ví dụ đã giải quyết, sau đó là một bài tập thực hành sử dụng hồ sơ công ty giả định khác. Danh sách kiểm tra điều khoản hợp đồng và mẫu luận điểm đầu tư được định dạng để sử dụng trực tiếp trong quy trình phân tích thực tế. Các ví dụ đã giải quyết theo dõi toàn bộ quá trình phân tích từ sàng lọc ban đầu đến bản ghi nhớ đầu tư. Khóa học này được thiết kế dành cho sinh viên tài chính và các nhà phân tích tại các công ty cổ phần tư nhân, quỹ đầu tư mạo hiểm hoặc ngân hàng đầu tư muốn có kỹ năng phân tích vốn tăng trưởng thực tế. Kiến thức cơ bản về báo cáo tài chính được giả định. Nội dung này hoàn toàn mang tính giáo dục và thông tin; nó không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.