Immobiliare commerciale applicato: strategia di portafoglio e gestione patrimoniale a lungo termine

Acquistare con successo un singolo immobile commerciale è un risultato significativo; costruire e gestire un portafoglio di attività commerciali in un ciclo di mercato completo è una disciplina diversa.Le decisioni su quando tenere, riposizionare, rifinanziare o vendere richiedono una comprensione di come invecchiano le proprietà, come si evolvono i rapporti con gli inquilini e come le condizioni dei mercati dei capitali cambiano ciò che è possibile e ciò che è prudente. Entro la fine di questo corso sarete in grado di valutare una proprietà commerciale per il potenziale di riposizionamento, modellare i requisiti di capitale e i rendimenti previsti di una strategia di ristrutturazione a valore aggiunto, sviluppare un piano di fidelizzazione degli inquilini e di rinnovo del contratto di locazione e costruire una strategia di uscita a livello di portafoglio che tenga conto delle imposte, dei tempi di mercato e delle opzioni di reinvestimento. Cosa imparerai: - Strategie di valore aggiunto nel settore immobiliare commerciale: riposizionamento, ri-tenuta e cicli di ristrutturazione - Strategia di lease-up per immobili parzialmente vacanti: targeting degli inquilini e strutture di incentivazione - Rifinanziamento e ricapitalizzazione azionaria: quando estrarre il capitale e come influisce sui rendimenti a lungo termine - Gestione delle relazioni con i locatari su scala: rinnovi di locazione, aumenti di affitto e inadempimenti - Diversificazione del portafoglio tra tipologie di immobili e mercati: bilanciare stabilità del reddito e crescita - Navigare in un mercato in calo: gestione del distress, collaborazione con i creditori e acquisizioni opportunistiche - 1031 meccaniche di scambio e altre strategie di differimento fiscale per investitori commerciali - Pianificazione dell’uscita: tempistica della vendita, determinazione del prezzo dell’asset e gestione del processo di disposizione Il corso segue due portfolio manager fittizi - uno che gestisce un portafoglio di tre proprietà suburbane per uffici, uno che gestisce una collezione di edifici commerciali e industriali a uso misto - attraverso un periodo di cinque anni che include un mercato forte, una recessione e una ripresa.Ogni capitolo presenta lo scenario, seguito da letture sulla strategia pertinente, spunti di riflessione su percorsi di azione alternativi e fogli di lavoro per modellare i risultati finanziari di diverse decisioni. Questo corso è progettato per investitori immobiliari commerciali esperti, sindacatari e gestori patrimoniali che hanno completato almeno una o due offerte e stanno pensando al lungo arco della gestione del portafoglio.Questo corso è informativo ed educativo; non costituisce consulenza finanziaria, fiscale o legale e tutte le strategie di investimento devono essere riviste con professionisti qualificati.