Fondements des FNB et des fonds communs de placement : Comprendre l’investissement collectif

Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement sont les chevaux de bataille de l’investissement individuel. Pourtant, la plupart des investisseurs qui les détiennent ne peuvent expliquer comment ils fonctionnent, pourquoi les coûts sont si importants au fil du temps ou ce qu’ils possèdent réellement dans un fonds. Ce cours construit le modèle mental qui rend chaque décision liée aux fonds plus claire. À la fin de ce cours, vous serez en mesure d'expliquer comment les FNB et les fonds communs de placement sont structurés, de faire la distinction entre les fonds indiciels et les fonds gérés activement, d'évaluer tout fonds en utilisant le ratio de dépenses, le chiffre d'affaires et l'analyse des avoirs, et de comprendre pourquoi de petites différences de coûts se combinent en grandes différences de rendement à long terme. Ce que vous apprendrez: - Comment un fonds commun de placement est juridiquement structuré comme un véhicule d'investissement collectif et comment la NAV est calculée quotidiennement - Comment les FNB diffèrent des fonds communs de placement en termes de mécanique de négociation, d'efficacité fiscale et de structure de coûts - Qu'est-ce qu'un fonds indiciel et en quoi la gestion passive diffère de la gestion active en termes de coût et de performance - Comment lire une fiche de fonds: ratio de dépenses, chiffre d'affaires du portefeuille, principales participations et comparaison de référence - Pourquoi les ratios de dépenses sont plus importants que la plupart des investisseurs ne le pensent — une analyse des coûts composés - Fonctionnement des distributions de fonds — dividendes et gains en capital — et leurs répercussions fiscales - Ce que signifie la construction d'un indice: pondération de la capitalisation boursière versus pondération égale versus approches pondérées par facteurs - Le rôle des fonds dans une allocation d’actifs – obligations, actions nationales, actions internationales, actifs réels Le cours est organisé en quatre sections : la mécanique des structures de fonds, l’indice par rapport au débat actif, la façon d’évaluer les fonds individuels et la façon dont les fonds s’intègrent dans un plan d’investissement plus large. Conçu pour les investisseurs qui sont nouveaux dans les fonds ou qui les détiennent dans un compte de retraite sans comprendre pleinement ce qu'ils possèdent. Aucune expérience préalable en investissement n'est requise. Ce cours est éducatif et informatif; il ne constitue pas un conseil en investissement.