Fundamentos de los ETF y los fondos mutuos: Comprender la inversión agrupada

Los fondos cotizados en bolsa y los fondos mutuos son los caballos de batalla de la inversión individual, pero la mayoría de los inversores que los poseen no podrían explicar cómo funcionan, por qué los costos importan tanto a lo largo del tiempo, o lo que realmente poseen dentro de un fondo.Este curso construye el modelo mental que hace que cada decisión relacionada con el fondo sea más clara. Al final de este curso, podrá explicar cómo se estructuran los ETF y los fondos mutuos, distinguir entre fondos de índice y fondos gestionados activamente, evaluar cualquier fondo utilizando la relación de gastos, el volumen de negocios y el análisis de tenencias, y comprender por qué las pequeñas diferencias en los costos se combinan en grandes diferencias en los rendimientos a largo plazo. Lo que aprenderás: - Cómo un fondo mutuo está estructurado legalmente como un vehículo de inversión agrupado y cómo se calcula el NAV diariamente - Cómo los ETFs difieren de los fondos mutuos en la mecánica de negociación, la eficiencia fiscal y la estructura de costos - Qué es un fondo índice y cómo la gestión pasiva difiere de la gestión activa en costo y rendimiento - Cómo leer una ficha de fondo: ratio de gastos, rotación de cartera, principales tenencias y comparación de referencia - Por qué las ratios de gastos importan más de lo que la mayoría de los inversores se dan cuenta: un análisis de costos compuestos - Cómo funcionan las distribuciones de fondos (dividendos y ganancias de capital) y sus implicaciones fiscales - Qué significa la construcción de índices: ponderación de capitalización de mercado frente a ponderación igual frente a enfoques ponderados por factores - El papel de los fondos en una asignación de activos: bonos, renta variable nacional, renta variable internacional, activos reales El curso está organizado en cuatro secciones: la mecánica de las estructuras de fondos, el índice frente al debate activo, cómo evaluar fondos individuales y cómo los fondos encajan dentro de un plan de inversión más amplio.Cada sección incluye ejemplos numéricos trabajados y extractos anotados de la hoja de datos del fondo. Diseñado para inversores que son nuevos en fondos o que los mantienen en una cuenta de jubilación sin comprender completamente lo que poseen. No se requiere experiencia previa en inversiones. Este curso es educativo e informativo; no constituye asesoramiento de inversión.