Fondamenti di ETF e fondi comuni di investimento: Comprendere l'investimento in pool

Exchange-traded funds e fondi comuni di investimento sono i cavalli da lavoro di investimento individuale - ma la maggior parte degli investitori che li detengono non poteva spiegare come funzionano, perché i costi sono così importanti nel tempo, o ciò che in realtà possiedono all'interno di un fondo. Alla fine del corso sarete in grado di spiegare come sono strutturati gli ETF e i fondi comuni di investimento, distinguere tra fondi indicizzati e fondi gestiti attivamente, valutare qualsiasi fondo utilizzando il rapporto spese, il fatturato e l'analisi delle partecipazioni e capire perché piccole differenze nei costi si traducono in grandi differenze nei rendimenti a lungo termine. Cosa imparerai: - Come un fondo comune di investimento è strutturato legalmente come un veicolo di investimento collettivo e come il NAV viene calcolato quotidianamente - Come gli ETF differiscono dai fondi comuni di investimento in meccanica di trading, efficienza fiscale e struttura dei costi - Cos'è un fondo indicizzato e in che modo la gestione passiva si differenzia dalla gestione attiva in termini di costi e prestazioni - Come leggere una scheda informativa del fondo: rapporto spesa, fatturato del portafoglio, principali partecipazioni e confronto con il benchmark - Perché i rapporti di spesa sono più importanti di quanto la maggior parte degli investitori si renda conto - un'analisi dei costi composti - Come funzionano le distribuzioni dei fondi - dividendi e plusvalenze - e le loro implicazioni fiscali - Cosa significa costruzione dell'indice: ponderazione della capitalizzazione di mercato contro ponderazione uguale contro approcci ponderati per fattore - Il ruolo dei fondi nell’ambito di un’asset allocation – obbligazioni, equity domestiche, equity internazionali, asset reali Il corso è organizzato in quattro sezioni: la meccanica delle strutture dei fondi, l'indice contro il dibattito attivo, come valutare i singoli fondi e come i fondi si inseriscono in un piano di investimento più ampio. Progettato per gli investitori che sono nuovi ai fondi o che li detengono in un conto di pensionamento senza comprendere appieno ciò che possiedono. Non è richiesta alcuna esperienza di investimento precedente. Questo corso è educativo e informativo; non costituisce una consulenza in materia di investimenti.