Arbitraje estadístico en la práctica: Estrategias de construcción y prueba de pares

La brecha entre entender el arbitraje estadístico conceptualmente y ser capaz de construir y probar una estrategia es la brecha entre leer sobre el comercio de pares y realmente ejecutar los números.Este curso de libro de trabajo lo guía a través de cada etapa del proceso con ejemplos trabajados, listas de verificación de decisiones y plantillas estructuradas diseñadas para que el proceso sea repetible. Al final de este curso, podrá realizar una prueba de cointegración en un par candidato e interpretar los resultados, calcular y trazar un spread cubierto utilizando una relación de cobertura derivada de regresión, construir una señal de puntuación Z con umbrales de entrada y salida, construir una contabilidad simplificada de backtest para costos de transacción y deslizamiento, y evaluar una estrategia de pares utilizando métricas apropiadas, incluyendo la relación Sharpe, el drawdown máximo y la frecuencia de comercio. Lo que aprenderás: - Flujo de trabajo de selección de pares: detección de relaciones económicas, ejecución de pruebas de cointegración y documentación de resultados - Cálculo de ratio de cobertura: método de regresión OLS, interpretación de la pendiente y comparación de ratios estáticos y móviles - Construcción y normalización de la dispersión: construcción de la serie de puntuación Z a partir de una dispersión bruta - Reglas de generación de señales: umbral de entrada, umbral de salida y nivel de stop-loss, y las compensaciones que cada uno implica - Lista de comprobación de construcción de backtest: manejo de datos, prevención de sesgo prospectivo y cálculo de P&L por operación - Análisis de costes de transacción: estimación de comisiones, diferencial de oferta y demanda, y efectos de impacto de mercado en los rendimientos netos - Métricas de estrategia: cálculo de la relación Sharpe, la relación Sortino y la tasa de ganancia de un registro comercial - Lista de comprobación de advertencia de sobreajuste: prueba si los resultados son robustos a pequeños cambios en los parámetros Cada sección proporciona un ejemplo numérico trabajado usando un par de muestra, seguido de una plantilla o hoja de trabajo que puede aplicar a sus propios candidatos de par. Los estudios de caso ilustran errores comunes de la tubería: un par que pasa la cointegración pero diverge en el comercio en vivo, un backtest inflado por el sesgo de supervivencia, una relación de cobertura que se desvía con el tiempo y crea una exposición direccional no intencionada. Este curso está diseñado para estudiantes de finanzas cuantitativas y operadores algorítmicos que desean construir una estrategia de arbitraje estadístico desde cero. Adecuado para estudiantes que son nuevos en el comercio de pares pero tienen cierta familiaridad con los datos financieros. Este curso es informativo y educativo y no constituye asesoramiento financiero o de inversión.