Arbitrase Statistik dalam Praktik: Membangun dan Menguji Strategi Pasangan

Kesenjangan antara memahami arbitrase statistik secara konseptual dan mampu membangun serta menguji strategi adalah kesenjangan antara membaca tentang perdagangan pasangan dan benar-benar menjalankan angka-angkanya. Kursus buku kerja ini memandu Anda melalui setiap tahap alur dengan contoh-contoh yang dikerjakan, daftar periksa keputusan, dan templat terstruktur yang dirancang untuk membuat prosesnya dapat diulang. Pada akhir kursus ini Anda akan dapat melakukan uji kointegrasi pada pasangan kandidat dan menafsirkan hasilnya, menghitung dan memplot spread yang di-hedge menggunakan rasio hedge yang diturunkan dari regresi, membangun sinyal Z-score dengan ambang batas masuk dan keluar, membangun backtest yang disederhanakan dengan memperhitungkan biaya transaksi dan slippage, serta mengevaluasi strategi pasangan menggunakan metrik yang sesuai termasuk Sharpe ratio, maximum drawdown, dan frekuensi perdagangan. Apa yang akan Anda pelajari: - Alur kerja pemilihan pasangan: menyaring hubungan ekonomi, menjalankan uji kointegrasi, dan mendokumentasikan hasil - Perhitungan rasio hedge: metode regresi OLS, interpretasi kemiringan, dan perbandingan rasio rolling vs. statis - Konstruksi dan normalisasi spread: membangun seri Z-score dari spread mentah - Aturan pembuatan sinyal: ambang batas masuk, ambang batas keluar, dan tingkat stop-loss — serta trade-off yang terlibat di dalamnya - Daftar periksa konstruksi backtest: penanganan data, pencegahan bias look-ahead, dan perhitungan P&L perdagangan-demi-perdagangan - Analisis biaya transaksi: memperkirakan komisi, bid-ask spread, dan efek dampak pasar terhadap pengembalian bersih - Metrik strategi: menghitung Sharpe ratio, Sortino ratio, dan tingkat kemenangan dari log perdagangan - Daftar periksa peringatan overfitting: menguji apakah hasil kuat terhadap perubahan kecil pada parameter Setiap bagian menyediakan contoh numerik yang dikerjakan menggunakan pasangan sampel, diikuti oleh templat atau lembar kerja yang dapat Anda terapkan pada kandidat pasangan Anda sendiri. Studi kasus mengilustrasikan kesalahan alur umum — pasangan yang lolos kointegrasi tetapi menyimpang dalam perdagangan langsung, backtest yang meningkat karena bias survivorship, rasio hedge yang bergeser seiring waktu dan menciptakan eksposur arah yang tidak disengaja. Prompt refleksi meminta Anda untuk mengidentifikasi masalah sebelum membaca diagnosis. Kursus ini dirancang untuk mahasiswa keuangan kuantitatif dan pedagang algoritmik yang ingin membangun strategi arbitrase statistik dari awal. Cocok untuk pelajar yang baru mengenal perdagangan pasangan tetapi memiliki beberapa keakraban dengan data keuangan. Kursus ini bersifat informasional dan edukatif dan bukan merupakan nasihat keuangan atau investasi. Semua strategi perdagangan melibatkan risiko kerugian.