Arbitragem Estatística na Prática: Construindo e Testando Estratégias de Pares

A lacuna entre a compreensão da arbitragem estatística conceitualmente e ser capaz de construir e testar uma estratégia é a lacuna entre ler sobre a negociação de pares e realmente executar os números.Este curso de livro de trabalho orienta você através de cada estágio do pipeline com exemplos trabalhados, listas de verificação de decisão e modelos estruturados projetados para tornar o processo repetível. Até o final deste curso, você poderá realizar um teste de cointegração em um par candidato e interpretar os resultados, calcular e plotar um spread coberto usando uma razão de cobertura derivada de regressão, construir um sinal de pontuação Z com limites de entrada e saída, construir uma contabilidade de backtest simplificada para custos de transação e deslizamento e avaliar uma estratégia de pares usando métricas apropriadas, incluindo a razão Sharpe, o drawdown máximo e a frequência de negociação. O que você vai aprender: - Fluxo de trabalho de seleção de pares: triagem para relação econômica, execução de testes de cointegração e documentação de resultados - Cálculo da razão de cobertura: método de regressão OLS, interpretação da inclinação e comparação da razão rolante vs. estática - Construção e normalização de spreads: construção da série de Z-score a partir de um spread bruto - Regras de geração de sinais: limite de entrada, limite de saída e nível de stop-loss - e os trade-offs que cada um envolve - Lista de verificação de construção de backtest: manipulação de dados, prevenção de viés de previsão e cálculo de P&L por negociação - Análise de custos de transação: estimativa de comissões, spreads de compra e venda e efeitos de impacto de mercado sobre retornos líquidos - Métricas de estratégia: cálculo da taxa Sharpe, taxa Sortino e taxa de vitória de um registro de negociação - Lista de verificação de aviso de overfitting: teste se os resultados são robustos para pequenas mudanças nos parâmetros Cada seção fornece um exemplo numérico trabalhado usando um par de amostra, seguido por um modelo ou planilha que você pode aplicar aos seus próprios candidatos a par. Estudos de caso ilustram erros comuns de pipeline - um par que passa na cointegração, mas diverge na negociação ao vivo, um backtest inflado pelo viés de sobrevivência, uma taxa de cobertura que se desloca ao longo do tempo e cria uma exposição direcional não intencional. Este curso é projetado para estudantes de finanças quantitativas e traders algorítmicos que desejam construir uma estratégia de arbitragem estatística a partir do zero. Adequado para alunos que são novos na negociação de pares, mas têm alguma familiaridade com dados financeiros. Este curso é informativo e educacional e não constitui aconselhamento financeiro ou de investimento.