実践的統計的裁定取引：ペア戦略の構築とテスト

統計的裁定取引を概念的に理解することと、戦略を構築・テストできることの間には、ペア取引について読むことと実際に数値を実行することの間に隔たりがあります。このワークブックコースでは、作業例、意思決定チェックリスト、およびプロセスを反復可能にするように設計された構造化されたテンプレートを使用して、パイプラインのすべての段階を順を追って説明します。 このコースを修了すると、候補ペアに対して共和分検定を実施し、結果を解釈できるようになります。回帰から導出されたヘッジ比率を使用してヘッジスプレッドを計算しプロットし、エントリーおよびエグジット閾値を持つZスコアシグナルを構築し、取引コストとスリッページを考慮した簡略化されたバックテストを構築し、シャープレシオ、最大ドローダウン、取引頻度などの適切な指標を使用してペア戦略を評価できるようになります。 学習内容： - ペア選択ワークフロー：経済的関係のスクリーニング、共和分検定の実行、および結果の文書化 - ヘッジ比率の計算：OLS回帰法、傾きの解釈、およびローリング対静的比率の比較 - スプレッドの構築と正規化：生のスプレッドからZスコア系列を構築 - シグナル生成ルール：エントリー閾値、エグジット閾値、およびストップロスレベル — およびそれぞれが伴うトレードオフ - バックテスト構築チェックリスト：データ処理、ルックアヘッドバイアスの防止、および取引ごとのP&L計算 - 取引コスト分析：手数料、買値と売値のスプレッド、および純リターンに対する市場インパクトの影響の推定 - 戦略指標：取引ログからのシャープレシオ、ソルティノレシオ、および勝率の計算 - 過学習警告チェックリスト：パラメータの小さな変更に対して結果が堅牢であるかどうかのテスト 各セクションでは、サンプルペアを使用した数値例が示され、その後、独自のペア候補に適用できるテンプレートまたはワークシートが続きます。ケーススタディでは、一般的なパイプラインエラー（共和分検定に合格するがライブ取引で乖離するペア、生存者バイアスによって膨らんだバックテスト、時間の経過とともにドリフトし意図しない方向性エクスポージャーを生み出すヘッジ比率など）を説明します。考察のプロンプトは、診断を読む前に問題を特定するように求めます。 このコースは、統計的裁定取引戦略をゼロから構築したいと考えているクオンツ金融の学生やアルゴリズムトレーダー向けに設計されています。ペア取引は初めてだが、金融データにはある程度の知識がある学習者に適しています。このコースは情報提供および教育目的であり、金融または投資アドバイスを構成するものではありません。すべての取引戦略には損失のリスクが伴います。