Статистический арбитраж на практике: построение и тестирование парных стратегий

Разрыв между пониманием статистического арбитража концептуально и возможностью построить и протестировать стратегию является разрывом между чтением о торговле парами и фактическим запуском чисел. Этот курс рабочей книги провожает вас через каждый этап трубопровода с работающими примерами, контрольными списками решений и структурированными шаблонами, предназначенными для того, чтобы процесс был повторяемым. К концу этого курса вы сможете провести коинтеграционный тест на паре-кандидате и интерпретировать результаты, рассчитать и нарисовать хеджированный спред с использованием коэффициента хеджирования, полученного методом регрессии, построить сигнал Z-скорости с порогами входа и выхода, построить упрощенный бэктест, учитывающий транзакционные издержки и скольжение, и оценить стратегию пар с использованием соответствующих показателей, включая коэффициент Шарпа, максимальный снижение и частоту торгов. Что вы узнаете: - Рабочий процесс выбора пар: проверка на экономические связи, проведение тестов коинтеграции и документирование результатов - Расчет коэффициента хеджирования: метод регрессии ОБМ, интерпретация наклона и сравнение коэффициентов скользящего и статического хеджирования - Построение и нормализация спреда: построение ряда Z-счетов на основе исходного спреда - Правила генерации сигналов: порог входа, порог выхода и уровень стоп-лосс — и компромиссы, которые каждый из них предполагает - Контрольный список для построения бектеста: обработка данных, предотвращение искажения прогноза и расчет прибыли и убытка по каждой сделке - Анализ операционных издержек: оценка комиссионных, спреда спроса и предложения и влияния рыночных факторов на чистую прибыль - Стратегия метрики: расчет коэффициента Шарпа, коэффициент Sortino, и выигрышная ставка из торгового журнала - Контрольный перечень предупреждений о переадаптации: проверка надежности результатов при незначительных изменениях параметров В каждом разделе приводится проработанный числовой пример с использованием примерной пары, за которым следует шаблон или рабочая таблица, которую вы можете применить к своим собственным кандидатам на пары. Тематические исследования иллюстрируют распространенные ошибки в трубопроводе — пара, которая проходит коинтеграцию, но расходится в реальной торговле, ретроспективный тест, раздутые предвзятостью выживания, коэффициент хеджирования, который дрейфует со временем и создает непреднамеренную направленную экспозицию. Подсказки для размышления просят вас определить проблему, прежде чем читать диагноз. Этот курс предназначен для студентов количественных финансов и алгоритмических трейдеров, которые хотят построить стратегию статистического арбитражя с нуля. Подходит для учащихся, которые впервые торгуют парами, но имеют некоторое знание финансовых данных. Этот курс является информационным и образовательным и не представляет собой финансовые или инвестиционные консультации. Все торговые стратегии сопряжены с риском потерь.