Grundlagen der On-Chain-Analyse: Blockchain-Daten für Markteinblicke lesen

Jede Transaktion mit Kryptowährungen wird dauerhaft in einem öffentlichen Ledger aufgezeichnet. Das bedeutet, dass Blockchain-Märkte im Gegensatz zu Aktien- oder Devisenmärkten, an denen der Orderfluss undurchsichtig ist, eine umfangreiche Informationsebene darüber aufzeigen, wer Coins hält, wer sie bewegt und in welchen Mengen. Am Ende dieses Kurses werden Sie in der Lage sein, zu erklären, wie Blockchain-Daten strukturiert sind und warum verschiedene Metriken verschiedene Aspekte der Netzwerkaktivität messen, den Unterschied zwischen On-Chain- und Off-Chain-Daten beschreiben und warum die Unterscheidung für die Interpretation wichtig ist, die wichtigsten On-Chain-Metriken verstehen, die in der Krypto-Marktanalyse verwendet werden, einschließlich SOPR, MVRV, NVT und Exchange-Flow, häufige Fehlinterpretationen von On-Chain-Daten und die Bedingungen, die sie verursachen, identifizieren und einen Netzwerk-Health-Snapshot anhand eines strukturierten Satzes von Metriken bewerten. Was Sie lernen werden: - Blockchain-Datenstruktur: UTXO vs. kontobasierte Modelle, was jeder Transaktionsdatensatz enthält - Wallet-Typen und Verhaltensmuster: Exchange-Wallets, Miner-Wallets, Long-Term-Holder-Wallets und wie man sie unterscheidet - SOPR (Spent Output Profit Ratio): was es misst, wie man Werte über und unter einem interpretiert - MVRV (Market Value to Realised Value): die wirtschaftliche Bedeutung des Verhältnisses und sein historischer Kontext bei Marktextremen - NVT (Network Value to Transaction volume): das On-Chain-Äquivalent eines KGV und seine Grenzen - Börsenzu- und -abflüsse: Was große Bewegungen zu und von Börsen signalisieren und wann sie irreführend sind - Verhaltenskennzahlen der Miner: Hashrate, Miner-Reserven und deren Beziehung zum potenziellen Verkaufsdruck - Überlegungen zur Datenquelle: die Unterschiede zwischen On-Chain-Analyseplattformen und was ihre Metrikberechnungen beeinflusst Der Kurs ist als konzeptionelle Lektüre strukturiert, die von den Grundlagen der Blockchain-Daten über Erklärungen einzelner Metriken bis hin zur integrierten Bewertung des Netzwerkzustands fortschreitet. Abgearbeitete Beispiele verwenden reale historische Szenarien, um das Verhalten jeder Metrik zu veranschaulichen. Dieser Kurs richtet sich an Kryptowährungsanalysten, Forscher und Investoren, die eine rigorose Grundlage für die On-Chain-Analyse wünschen.Kein vorheriger Hintergrund in der Blockchain-Technologie oder Datenanalyse ist erforderlich.Dieser Kurs ist informativ und lehrreich und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar.