Mga Batayan ng On-Chain Analysis: Pagbabasa ng Blockchain para sa Market Insight

Ang bawat transaksyon ng cryptocurrency ay permanenteng naitala sa isang pampublikong ledger. Nangangahulugan ito na, hindi tulad ng equity o foreign exchange markets kung saan malabo ang daloy ng order, ang mga blockchain market ay naglalantad ng isang mayamang layer ng impormasyon tungkol sa kung sino ang humahawak, sino ang naglilipat ng mga barya, at sa anong dami. Ang on-chain analysis ay ang disiplina ng pagkuha ng makabuluhang signal mula sa data na ito — ngunit nangangailangan ito ng malinaw na modelo ng pag-iisip kung ano ang sinusukat ng bawat sukatan, kung ano ang nagtutulak dito, at kung saan ang mga limitasyon ng interpretasyon nito. Sa pagtatapos ng kursong ito, magagawa mong ipaliwanag kung paano nakabalangkas ang data ng blockchain at kung bakit sinusukat ng iba't ibang sukatan ang iba't ibang aspeto ng aktibidad ng network, ilarawan ang pagkakaiba sa pagitan ng on-chain at off-chain data at kung bakit mahalaga ang pagkakaiba para sa interpretasyon, unawain ang mga pangunahing on-chain metrics na ginagamit sa crypto market analysis kabilang ang SOPR, MVRV, NVT, at exchange flow, tukuyin ang mga karaniwang maling interpretasyon ng on-chain data at ang mga kondisyon na nagiging sanhi ng mga ito, at suriin ang isang network health snapshot gamit ang isang nakabalangkas na hanay ng mga sukatan. Ano ang iyong matututunan: - Istraktura ng data ng Blockchain: UTXO vs. mga modelong batay sa account, kung ano ang nilalaman ng bawat record ng transaksyon - Mga uri ng wallet at pattern ng pag-uugali: exchange wallets, miner wallets, long-term holder wallets, at kung paano sila makilala - SOPR (Spent Output Profit Ratio): kung ano ang sinusukat nito, kung paano bigyang-kahulugan ang mga halaga na higit at mas mababa sa isa - MVRV (Market Value to Realised Value): ang kahulugang pang-ekonomiya ng ratio at ang makasaysayang konteksto nito sa matinding merkado - NVT (Network Value to Transaction volume): ang on-chain na katumbas ng isang P/E ratio at ang mga limitasyon nito - Exchange inflow at outflow: kung ano ang isinasaad ng malalaking paggalaw papunta at mula sa mga exchange at kung kailan sila nakakapanlinlang - Mga sukatan ng pag-uugali ng minero: hash rate, miner reserves, at ang kanilang kaugnayan sa potensyal na selling pressure - Mga pagsasaalang-alang sa pinagmulan ng data: ang mga pagkakaiba sa pagitan ng on-chain analytics platforms at kung ano ang nakakaapekto sa kanilang mga kalkulasyon ng sukatan Ang kurso ay nakabalangkas bilang mga konseptwal na pagbabasa na umuusad mula sa mga pundasyon ng data ng blockchain sa pamamagitan ng mga indibidwal na paliwanag ng sukatan hanggang sa pinagsamang pagtatasa ng kalusugan ng network. Ang mga nagawang halimbawa ay gumagamit ng mga tunay na makasaysayang sitwasyon upang ilarawan ang pag-uugali ng bawat sukatan. Ang mga pagsasanay sa self-assessment ay nagtatapos sa bawat module. Ang kursong ito ay idinisenyo para sa mga cryptocurrency analyst, researcher, at investor na nagnanais ng isang mahigpit na pundasyon sa on-chain analysis. Walang kinakailangang dating kaalaman sa teknolohiya ng blockchain o data analysis. Ang kursong ito ay nagbibigay-impormasyon at pang-edukasyon at hindi bumubuo ng payo sa pananalapi o pamumuhunan.