Рабочая книга по управлению портфелем ценных бумаг с фиксированным доходом: анализ дюрации, кредита и кривой доходности

Аналитика фиксированного дохода требует больших вычислений, и свобода действий приходит с повторением. Эта рабочая тетрадь построит аналитическую свободу действий с помощью структурированных числовых упражнений, рабочих листов кредитного анализа и шаблонов позиционирования кривой доходности. К концу курса вы сможете рассчитать модифицированную дюрацию и выпуклость портфеля облигаций, оценить влияние изменения доходности на цену, провести базовый кредитный анализ с использованием данных о государственных облигациях и оценить риски портфеля по кривой доходности с использованием дюрации ключевой ставки. Что вы узнаете: - расчет модифицированного срока по отдельным облигациям и по портфелю облигаций в качестве средневзвешенного показателя; - Оценка изменения цены облигации при изменении доходности на 25бп, 50бп и 100бп с использованием дюрации и выпуклости - Построение таблицы позиционирования кривой доходности: сравнение профиля ключевой ставки портфеля с эталонным показателем - Анализ кредитных спредов: влияние изменения спреда на цену облигации и расчет общей доходности - Проведение базового кредитного анализа: коэффициенты заемных средств, процентное покрытие, траектория рейтинга - Построение расчета иммунизации: соответствие длительности портфеля целевой длительности обязательств - Оценка эффективной доходности, среднего кредитного качества и дюрации портфеля облигаций в шаблоне резюме портфеля - стресс-тестирование портфеля ценных бумаг с фиксированным доходом в трех сценариях кривой доходности: параллельный сдвиг, наклон и сплочение Каждый модуль содержит проработанный числовой пример, за которым следует пустой шаблон для практики. Шаблоны стресс-тестов отформатированы для одновременной обработки нескольких сценариев, что дает вам четкую картину риска портфеля в различных условиях ставки. Контрольные списки обеспечивают проверку ключевых входных данных перед действием на выходе анализа. Этот курс предназначен для инвестиционных аналитиков, студентов финансовых вузов и портфельных менеджеров, которые хотят приобрести практические аналитические навыки в области ценных бумаг с фиксированным доходом. Предполагается базовое понимание ценообразования облигаций. Данный материал носит чисто образовательный и информационный характер и не является финансовым советом.