Buku Kerja Manajemen Portofolio Pendapatan Tetap: Analisis Durasi, Kredit, dan Kurva Imbal Hasil

Analisis pendapatan tetap sangat intensif perhitungan, dan kefasihan diperoleh melalui pengulangan. Buku kerja ini membangun kefasihan analitis melalui latihan numerik terstruktur, lembar kerja analisis kredit, dan templat penentuan posisi kurva imbal hasil. Pada akhir kursus ini Anda akan dapat menghitung durasi modifikasi dan konveksitas portofolio obligasi, menilai dampak harga dari pergeseran imbal hasil tertentu, melakukan analisis kredit dasar menggunakan data obligasi publik, dan mengevaluasi eksposur kurva imbal hasil portofolio menggunakan durasi tingkat kunci. Apa yang akan Anda pelajari: - Menghitung durasi modifikasi untuk obligasi individu dan untuk portofolio obligasi sebagai rata-rata tertimbang - Memperkirakan perubahan harga obligasi untuk perubahan imbal hasil 25bp, 50bp, dan 100bp menggunakan durasi dan konveksitas - Membangun lembar kerja penentuan posisi kurva imbal hasil: membandingkan profil durasi tingkat kunci portofolio dengan tolok ukur - Menganalisis spread kredit: dampak perubahan spread pada harga obligasi dan perhitungan total pengembalian - Melakukan daftar periksa analisis kredit dasar: rasio leverage, cakupan bunga, dan lintasan peringkat - Menyusun perhitungan imunisasi: mencocokkan durasi portofolio dengan target durasi liabilitas - Mengevaluasi imbal hasil efektif, kualitas kredit rata-rata, dan durasi portofolio obligasi dalam templat ringkasan portofolio - Menguji stres portofolio pendapatan tetap di bawah tiga skenario kurva imbal hasil: pergeseran paralel, penajaman, dan perataan Setiap modul menyediakan contoh numerik yang telah dikerjakan diikuti dengan templat kosong untuk latihan. Templat uji stres diformat untuk menangani beberapa skenario secara bersamaan, memberi Anda gambaran yang jelas tentang risiko portofolio di berbagai lingkungan suku bunga. Daftar periksa memastikan Anda memeriksa input kunci sebelum bertindak berdasarkan output analisis. Kursus ini dirancang untuk analis investasi, mahasiswa keuangan, dan manajer portofolio yang ingin membangun keterampilan analitis pendapatan tetap praktis. Pemahaman dasar tentang penetapan harga obligasi diasumsikan. Konten ini murni bersifat edukasi dan informatif; ini bukan merupakan nasihat keuangan.