สมุดงานการจัดการพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้: การวิเคราะห์ Duration, เครดิต และ Yield Curve

การวิเคราะห์ตราสารหนี้ต้องอาศัยการคำนวณที่เข้มข้น และความเชี่ยวชาญจะเกิดขึ้นจากการฝึกฝนซ้ำๆ สมุดงานนี้จะช่วยสร้างความเชี่ยวชาญในการวิเคราะห์ผ่านแบบฝึกหัดตัวเลขที่มีโครงสร้าง, แผ่นงานวิเคราะห์เครดิต และเทมเพลตการจัดตำแหน่ง Yield Curve เมื่อจบคอร์สนี้ คุณจะสามารถคำนวณ Modified Duration และ Convexity ของพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้, ประเมินผลกระทบด้านราคาจากการเปลี่ยนแปลง Yield ที่ระบุ, ทำการวิเคราะห์เครดิตเบื้องต้นโดยใช้ข้อมูลพันธบัตรสาธารณะ และประเมินความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอต่อ Yield Curve โดยใช้ Key Rate Duration สิ่งที่คุณจะได้เรียนรู้: - การคำนวณ Modified Duration สำหรับพันธบัตรแต่ละตัวและสำหรับพอร์ตโฟลิโอพันธบัตรในรูปแบบถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก - การประมาณการเปลี่ยนแปลงราคาของพันธบัตรสำหรับการเปลี่ยนแปลง Yield 25bp, 50bp และ 100bp โดยใช้ Duration และ Convexity - การสร้างแผ่นงานการจัดตำแหน่ง Yield Curve: การเปรียบเทียบโปรไฟล์ Key Rate Duration ของพอร์ตโฟลิโอเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน - การวิเคราะห์ Credit Spreads: ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลง Spread ต่อราคาพันธบัตรและการคำนวณผลตอบแทนรวม - การทำรายการตรวจสอบการวิเคราะห์เครดิตเบื้องต้น: อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน, ความสามารถในการชำระดอกเบี้ย และแนวโน้มอันดับเครดิต - การสร้างการคำนวณ Immunisation: การจับคู่ Duration ของพอร์ตโฟลิโอให้ตรงกับเป้าหมาย Duration ของหนี้สิน - การประเมิน Effective Yield, คุณภาพเครดิตเฉลี่ย และ Duration ของพอร์ตโฟลิโอพันธบัตรในเทมเพลตสรุปพอร์ตโฟลิโอ - การทดสอบภาวะวิกฤต (Stress-testing) พอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้ภายใต้สามสถานการณ์ Yield Curve: การเปลี่ยนแปลงแบบขนาน, การชันขึ้น และการแบนลง แต่ละโมดูลมีตัวอย่างการคำนวณพร้อมคำตอบ ตามด้วยเทมเพลตเปล่าสำหรับฝึกฝน เทมเพลตการทดสอบภาวะวิกฤตได้รับการจัดรูปแบบให้สามารถจัดการหลายสถานการณ์พร้อมกัน ทำให้คุณเห็นภาพความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่างๆ ได้อย่างชัดเจน รายการตรวจสอบช่วยให้คุณมั่นใจว่าได้ตรวจสอบข้อมูลสำคัญก่อนที่จะดำเนินการตามผลการวิเคราะห์ คอร์สนี้ออกแบบมาสำหรับนักวิเคราะห์การลงทุน, นักศึกษาทางการเงิน และผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ต้องการสร้างทักษะการวิเคราะห์ตราสารหนี้เชิงปฏิบัติ มีการสันนิษฐานว่าผู้เรียนมีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับการกำหนดราคาพันธบัตร เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน