Cuaderno de trabajo de gestión de cartera de renta fija: Análisis de duración, crédito y curva de rendimiento

Este libro de trabajo desarrolla la fluidez analítica a través de ejercicios numéricos estructurados, hojas de trabajo de análisis de crédito y plantillas de posicionamiento de la curva de rendimiento. Al final de este curso, podrá calcular la duración modificada y la convexidad de una cartera de bonos, evaluar el impacto en el precio de un cambio de rendimiento especificado, realizar un análisis de crédito básico utilizando datos de bonos públicos y evaluar la exposición de la curva de rendimiento de una cartera utilizando la duración de la tasa clave. Lo que aprenderás: - Cálculo de la duración modificada para bonos individuales y para una cartera de bonos como una media ponderada - Estimar el cambio de precio de un bono para un cambio de rendimiento de 25 pb, 50 pb y 100 pb utilizando duración y convexidad - Construcción de una hoja de trabajo de posicionamiento de la curva de rendimiento: comparar el perfil de duración de la tasa clave de una cartera con el benchmark - Análisis de los diferenciales de crédito: impacto de los cambios en el precio de los bonos y cálculo de la rentabilidad total - Realización de una lista de verificación de análisis de crédito básico: ratios de apalancamiento, cobertura de intereses y trayectoria de calificación - Construcción de un cálculo de inmunización: alineación de la duración de la cartera con un objetivo de duración de pasivo - Evaluación del rendimiento efectivo, la calidad crediticia media y la duración de una cartera de bonos en una plantilla de resumen de cartera - Prueba de estrés de una cartera de renta fija bajo tres escenarios de curva de rendimiento: desplazamiento paralelo, inclinación y aplanamiento Cada módulo incluye un ejemplo numérico seguido de una plantilla en blanco para la práctica. Las plantillas de pruebas de estrés están formateadas para manejar múltiples escenarios simultáneamente, lo que le brinda una imagen clara del riesgo de la cartera en diferentes entornos de tasas. Este curso está diseñado para analistas de inversiones, estudiantes de finanzas y administradores de carteras que desean desarrollar habilidades analíticas prácticas de renta fija. Se asume una comprensión básica de la fijación de precios de bonos.Este contenido es puramente educativo e informativo; no constituye asesoramiento financiero.