Livro de trabalho de gestão de carteira de renda fixa: duração, crédito e análise de curva de rendimento

Esta pasta de trabalho desenvolve a fluência analítica por meio de exercícios numéricos estruturados, planilhas de análise de crédito e modelos de posicionamento da curva de rendimento. Ao final deste curso, você poderá calcular a duração modificada e a convexidade de uma carteira de títulos, avaliar o impacto de preço de uma mudança de rendimento especificada, realizar uma análise de crédito básica usando dados de títulos públicos e avaliar a exposição da curva de rendimento de uma carteira usando a duração da taxa-chave. O que você vai aprender: - Cálculo da duration modificada para títulos individuais e para uma carteira de títulos como média ponderada - Estimativa da mudança de preço de um título para uma mudança de rendimento de 25bp, 50bp e 100bp usando duração e convexidade - Construção de uma planilha de posicionamento da curva de rendimento: comparando o perfil de duração da taxa-chave de uma carteira com o benchmark - Analisar spreads de crédito: impacto da variação de spread no preço da obrigação e cálculo do retorno total - Realização de uma lista de verificação de análise de crédito básica: índices de alavancagem, cobertura de juros e trajetória de classificação - Construir um cálculo de imunização: combinar a duração da carteira com uma meta de duração de passivo - Avaliando o rendimento efetivo, a qualidade média de crédito e a duração de uma carteira de títulos em um modelo de resumo de carteira - Teste de estresse de uma carteira de renda fixa sob três cenários de curva de rendimento: deslocamento paralelo, inclinação e achatamento Cada módulo fornece um exemplo numérico trabalhado, seguido de um modelo em branco para a prática. Os modelos de teste de estresse são formatados para lidar com vários cenários simultaneamente, dando-lhe uma imagem clara do risco de carteira em ambientes de taxa. Este curso é projetado para analistas de investimento, estudantes de finanças e gerentes de portfólio que desejam desenvolver habilidades analíticas práticas de renda fixa.Assume-se uma compreensão básica do preço dos títulos.Este conteúdo é puramente educacional e informativo; não constitui aconselhamento financeiro.