Caderno de Gerenciamento de Risco Quantitativo: Métricas, Dimensionamento e Controles de Portfólio

Entender as métricas de risco conceitualmente e ser capaz de aplicá-las a uma estratégia real são habilidades diferentes. Um trader que pode definir o Valor em Risco, mas não pode calculá-lo a partir de uma série de retornos, ou que sabe o que significa dimensionamento de posição, mas congela ao aplicá-lo a uma estratégia com posições correlacionadas, ainda não está protegido por esse conhecimento. No final deste curso, você será capaz de calcular o VaR histórico a partir de uma série de retornos, construir uma tabela de análise de drawdown a partir de um registro de negociação, aplicar o dimensionamento de posição fracionária e metade de Kelly a uma estratégia com taxa de vitória definida e taxa de pagamento, construir um relatório de risco de portfólio básico cobrindo concentração de exposição, correlação e drawdown e projetar um conjunto simples de limites de risco apropriados para uma estratégia de negociação sistemática. O que você vai aprender: - Cálculo do VaR histórico a partir de uma série de retorno mensal: passo a passo com exemplos numéricos trabalhados - Visualizando drawdown: construção de uma tabela de curva de equidade submersa a partir de retornos cumulativos - Correlação e seu efeito no risco de carteira: um exemplo trabalhado comparando combinações de estratégias correlacionadas vs. não correlacionadas - Planilha de cálculo de dimensionamento de posição: dimensionamento fracionário fixo com variação da taxa de vitória, vitória média e entradas de perda média - Modelo de calculadora de critério Kelly: Kelly completo vs. Kelly fracionário e o caso para dimensionamento conservador - Teste de estresse de uma estratégia: aplicando cenários de choque histórico para estimar a exposição da cauda - Modelo de relatório de risco de carteira: exposição por classe de ativos, estratégia e cluster de correlação - Estrutura de limite de risco: limite de perda diária, limite máximo de drawdown e limite de concentração de posição Cada seção apresenta um exemplo numérico trabalhado, seguido de uma planilha em branco que você pode preencher com seus próprios dados de estratégia. Os estudos de caso percorrem uma estratégia sistemática de ações e uma estratégia de futuros de reversão média para mostrar como as mesmas métricas se comportam de forma diferente entre os tipos de estratégia. Este curso é projetado para aspirantes a comerciantes quantitativos e comerciantes sistemáticos que querem prática prática com ferramentas de medição de risco.Adequado para alunos que têm uma familiaridade básica com conceitos de negociação e são novos para métodos de risco quantitativos.Este curso é informativo e educacional e não constitui aconselhamento financeiro ou de investimento.A negociação envolve risco substancial de perda e não é adequada para todos os indivíduos.