Buku Kerja Pengurusan Risiko Kuantitatif: Metrik, Saiz, dan Kawalan Portfolio

Memahami metrik risiko secara konseptual dan mampu mengaplikasikannya kepada strategi sebenar adalah kemahiran yang berbeza. Seorang pedagang yang boleh mentakrifkan Value at Risk tetapi tidak dapat mengira dari siri pulangan, atau yang tahu apa maksud penentuan saiz posisi tetapi kaku apabila mengaplikasikannya kepada strategi dengan posisi berkorelasi, belum lagi dilindungi oleh pengetahuan tersebut. Kursus buku kerja ini merapatkan jurang tersebut melalui latihan berstruktur, templat, dan contoh yang telah diselesaikan. Pada akhir kursus ini, anda akan dapat mengira VaR sejarah dari siri pulangan, membina jadual analisis penarikan balik (drawdown) dari log dagangan, mengaplikasikan penentuan saiz posisi pecahan tetap dan separuh-Kelly kepada strategi dengan kadar kemenangan dan nisbah pembayaran yang ditetapkan, membina laporan risiko portfolio asas yang meliputi kepekatan pendedahan, korelasi, dan penarikan balik (drawdown), serta mereka bentuk set had risiko mudah yang sesuai untuk strategi dagangan sistematik. Apa yang akan anda pelajari: - Mengira VaR sejarah dari siri pulangan bulanan: langkah demi langkah dengan contoh berangka yang telah diselesaikan - Memvisualisasikan penarikan balik (drawdown): membina jadual lengkung ekuiti bawah air dari pulangan kumulatif - Korelasi dan kesannya terhadap risiko portfolio: contoh yang telah diselesaikan membandingkan gabungan strategi berkorelasi vs. tidak berkorelasi - Lembaran kerja pengiraan saiz posisi: saiz pecahan tetap dengan kadar kemenangan berubah, purata kemenangan, dan input purata kerugian - Templat kalkulator kriteria Kelly: Kelly penuh vs. Kelly pecahan dan kes untuk penskalaan konservatif - Ujian tekanan strategi: mengaplikasikan senario kejutan sejarah untuk menganggarkan pendedahan ekor - Templat laporan risiko portfolio: pendedahan mengikut kelas aset, strategi, dan kluster korelasi - Rangka kerja had risiko: had kerugian harian, had penarikan balik (drawdown) maksimum, dan had kepekatan posisi Setiap bahagian menyediakan contoh berangka yang telah diselesaikan diikuti dengan lembaran kerja kosong yang boleh anda isi dengan data strategi anda sendiri. Kajian kes meneliti strategi ekuiti sistematik dan strategi niaga hadapan mean-reversion untuk menunjukkan bagaimana metrik yang sama berkelakuan berbeza merentasi jenis strategi. Soalan refleksi meminta anda untuk mentafsir output dan mengenal pasti tindakan yang disarankan oleh setiap metrik. Kursus ini direka untuk pedagang kuantitatif dan pedagang sistematik yang bercita-cita tinggi yang ingin mendapatkan latihan praktikal dengan alat pengukuran risiko. Sesuai untuk pelajar yang mempunyai kefahaman asas tentang konsep dagangan dan baru dalam kaedah risiko kuantitatif. Kursus ini adalah bermaklumat dan mendidik serta tidak merupakan nasihat kewangan atau pelaburan. Dagangan melibatkan risiko kerugian yang besar dan tidak sesuai untuk semua individu.