Sổ tay Quản lý Rủi ro Định lượng: Các chỉ số, Định cỡ và Kiểm soát Danh mục đầu tư

Hiểu các chỉ số rủi ro về mặt khái niệm và có khả năng áp dụng chúng vào một chiến lược thực tế là những kỹ năng khác nhau. Một nhà giao dịch có thể định nghĩa Value at Risk nhưng không thể tính toán nó từ chuỗi lợi nhuận, hoặc người biết định cỡ vị thế có nghĩa là gì nhưng lại lúng túng khi áp dụng nó vào một chiến lược với các vị thế tương quan, thì vẫn chưa được bảo vệ bởi kiến thức đó. Khóa học sổ tay này lấp đầy khoảng trống đó thông qua các bài tập có cấu trúc, mẫu và ví dụ thực hành. Khi kết thúc khóa học này, bạn sẽ có thể tính toán VaR lịch sử từ chuỗi lợi nhuận, xây dựng bảng phân tích sụt giảm từ nhật ký giao dịch, áp dụng định cỡ vị thế theo tỷ lệ cố định và half-Kelly cho một chiến lược với tỷ lệ thắng và tỷ lệ lợi nhuận xác định, xây dựng báo cáo rủi ro danh mục đầu tư cơ bản bao gồm tập trung rủi ro, tương quan và sụt giảm, và thiết kế một bộ giới hạn rủi ro đơn giản phù hợp cho một chiến lược giao dịch có hệ thống. Những gì bạn sẽ học: - Tính toán VaR lịch sử từ chuỗi lợi nhuận hàng tháng: từng bước với các ví dụ số học thực hành - Trực quan hóa sụt giảm: xây dựng bảng đường cong vốn chủ sở hữu dưới nước từ lợi nhuận tích lũy - Tương quan và ảnh hưởng của nó đến rủi ro danh mục đầu tư: một ví dụ thực hành so sánh các kết hợp chiến lược tương quan so với không tương quan - Bảng tính định cỡ vị thế: định cỡ theo tỷ lệ cố định với tỷ lệ thắng, lợi nhuận trung bình và thua lỗ trung bình thay đổi - Mẫu máy tính tiêu chí Kelly: Kelly đầy đủ so với Kelly phân đoạn và trường hợp cho việc điều chỉnh thận trọng - Kiểm tra căng thẳng một chiến lược: áp dụng các kịch bản sốc lịch sử để ước tính rủi ro đuôi - Mẫu báo cáo rủi ro danh mục đầu tư: rủi ro theo loại tài sản, chiến lược và cụm tương quan - Khung giới hạn rủi ro: giới hạn thua lỗ hàng ngày, giới hạn sụt giảm tối đa và giới hạn tập trung vị thế Mỗi phần cung cấp một ví dụ số học thực hành, sau đó là một bảng tính trống mà bạn có thể điền dữ liệu chiến lược của riêng mình. Các nghiên cứu điển hình sẽ đi sâu vào một chiến lược cổ phiếu có hệ thống và một chiến lược hợp đồng tương lai hồi quy trung bình để cho thấy cùng một chỉ số hoạt động khác nhau như thế nào giữa các loại chiến lược. Các câu hỏi gợi ý suy ngẫm yêu cầu bạn diễn giải kết quả và xác định hành động mà mỗi chỉ số gợi ý. Khóa học này được thiết kế dành cho các nhà giao dịch định lượng và nhà giao dịch có hệ thống đầy tham vọng, những người muốn thực hành trực tiếp với các công cụ đo lường rủi ro. Phù hợp cho những người học có kiến thức cơ bản về các khái niệm giao dịch và mới làm quen với các phương pháp rủi ro định lượng. Khóa học này mang tính thông tin và giáo dục và không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Giao dịch liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với tất cả các cá nhân.