สมุดงานการบริหารความเสี่ยงเชิงปริมาณ: ตัวชี้วัด, การกำหนดขนาด, และการควบคุมพอร์ตโฟลิโอ

การทำความเข้าใจตัวชี้วัดความเสี่ยงในเชิงแนวคิดและการนำไปใช้กับกลยุทธ์จริงเป็นทักษะที่แตกต่างกัน เทรดเดอร์ที่สามารถนิยาม Value at Risk ได้แต่ไม่สามารถคำนวณจากชุดผลตอบแทนได้ หรือผู้ที่รู้ความหมายของการกำหนดขนาดสถานะแต่ไม่สามารถนำไปใช้กับกลยุทธ์ที่มีสถานะสัมพันธ์กันได้ ยังไม่ได้รับการปกป้องจากความรู้นั้น หลักสูตรสมุดงานนี้จะช่วยเติมเต็มช่องว่างนั้นผ่านแบบฝึกหัดที่มีโครงสร้าง เทมเพลต และตัวอย่างที่ทำสำเร็จแล้ว เมื่อจบคอร์สนี้ คุณจะสามารถคำนวณ VaR ในอดีตจากชุดผลตอบแทน, สร้างตารางวิเคราะห์ Drawdown จากบันทึกการซื้อขาย, ใช้การกำหนดขนาดสถานะแบบ fixed fractional และ half-Kelly กับกลยุทธ์ที่มีอัตราการชนะและอัตราส่วนผลตอบแทนที่กำหนดไว้, สร้างรายงานความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอพื้นฐานที่ครอบคลุมการกระจุกตัวของความเสี่ยง, ความสัมพันธ์, และ Drawdown, และออกแบบชุดขีดจำกัดความเสี่ยงง่ายๆ ที่เหมาะสมสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายเชิงระบบ สิ่งที่คุณจะได้เรียนรู้: - การคำนวณ VaR ในอดีตจากชุดผลตอบแทนรายเดือน: ทีละขั้นตอนพร้อมตัวอย่างเชิงตัวเลขที่ทำสำเร็จแล้ว - การแสดงภาพ Drawdown: การสร้างตารางเส้นโค้งส่วนของผู้ถือหุ้นใต้น้ำจากผลตอบแทนสะสม - ความสัมพันธ์และผลกระทบต่อความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ: ตัวอย่างที่ทำสำเร็จแล้วเปรียบเทียบการรวมกลยุทธ์ที่มีความสัมพันธ์กันและไม่มีความสัมพันธ์กัน - แผ่นงานคำนวณขนาดสถานะ: การกำหนดขนาดแบบ fixed fractional พร้อมอินพุตอัตราการชนะที่แตกต่างกัน, กำไรเฉลี่ย, และขาดทุนเฉลี่ย - เทมเพลตเครื่องคำนวณ Kelly criterion: full Kelly เทียบกับ fractional Kelly และกรณีสำหรับการปรับขนาดแบบอนุรักษ์นิยม - การทดสอบความเครียดของกลยุทธ์: การใช้สถานการณ์ช็อกในอดีตเพื่อประมาณการความเสี่ยงส่วนท้าย - เทมเพลตรายงานความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอ: ความเสี่ยงตามประเภทสินทรัพย์, กลยุทธ์, และกลุ่มความสัมพันธ์ - กรอบการจำกัดความเสี่ยง: ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน, ขีดจำกัด Drawdown สูงสุด, และขีดจำกัดการกระจุกตัวของสถานะ แต่ละส่วนมีตัวอย่างเชิงตัวเลขที่ทำสำเร็จแล้ว ตามด้วยแผ่นงานว่างที่คุณสามารถกรอกข้อมูลกลยุทธ์ของคุณเองได้ กรณีศึกษาจะนำเสนอผ่านกลยุทธ์หุ้นเชิงระบบและกลยุทธ์ฟิวเจอร์สแบบ mean-reversion เพื่อแสดงให้เห็นว่าตัวชี้วัดเดียวกันมีพฤติกรรมแตกต่างกันอย่างไรในแต่ละประเภทกลยุทธ์ คำถามเพื่อการสะท้อนคิดจะขอให้คุณตีความผลลัพธ์และระบุว่าตัวชี้วัดแต่ละตัวแนะนำการดำเนินการใด หลักสูตรนี้ออกแบบมาสำหรับเทรดเดอร์เชิงปริมาณและเทรดเดอร์เชิงระบบที่ต้องการฝึกฝนการใช้เครื่องมือวัดความเสี่ยง เหมาะสำหรับผู้เรียนที่มีความคุ้นเคยพื้นฐานกับแนวคิดการซื้อขายและยังใหม่กับวิธีการความเสี่ยงเชิงปริมาณ หลักสูตรนี้เป็นข้อมูลและให้ความรู้ และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน การซื้อขายมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนและไม่เหมาะสำหรับทุกคน