Buku Kerja Manajemen Risiko Kuantitatif: Metrik, Penentuan Ukuran, dan Kontrol Portofolio

Memahami metrik risiko secara konseptual dan mampu menerapkannya pada strategi nyata adalah keterampilan yang berbeda. Seorang trader yang dapat mendefinisikan Value at Risk tetapi tidak dapat menghitungnya dari serangkaian pengembalian, atau yang tahu apa arti penentuan ukuran posisi tetapi bingung saat menerapkannya pada strategi dengan posisi yang berkorelasi, belum terlindungi oleh pengetahuan tersebut. Kursus buku kerja ini menutup kesenjangan tersebut melalui latihan terstruktur, templat, dan contoh yang dikerjakan. Pada akhir kursus ini Anda akan dapat menghitung VaR historis dari serangkaian pengembalian, membangun tabel analisis drawdown dari log perdagangan, menerapkan penentuan ukuran posisi fixed fractional dan half-Kelly pada strategi dengan tingkat kemenangan dan rasio pembayaran yang ditentukan, menyusun laporan risiko portofolio dasar yang mencakup konsentrasi eksposur, korelasi, dan drawdown, serta merancang serangkaian batas risiko sederhana yang sesuai untuk strategi perdagangan sistematis. Apa yang akan Anda pelajari: - Menghitung VaR historis dari serangkaian pengembalian bulanan: langkah demi langkah dengan contoh numerik yang dikerjakan - Memvisualisasikan drawdown: membangun tabel kurva ekuitas di bawah air dari pengembalian kumulatif - Korelasi dan pengaruhnya terhadap risiko portofolio: contoh yang dikerjakan membandingkan kombinasi strategi berkorelasi vs. tidak berkorelasi - Lembar kerja perhitungan ukuran posisi: penentuan ukuran fixed fractional dengan tingkat kemenangan, rata-rata kemenangan, dan rata-rata kerugian yang bervariasi - Templat kalkulator Kelly criterion: full Kelly vs. fractional Kelly dan kasus untuk penskalaan konservatif - Pengujian stres strategi: menerapkan skenario guncangan historis untuk memperkirakan eksposur ekor - Templat laporan risiko portofolio: eksposur berdasarkan kelas aset, strategi, dan klaster korelasi - Kerangka batas risiko: batas kerugian harian, batas drawdown maksimum, dan batas konsentrasi posisi Setiap bagian menyajikan contoh numerik yang dikerjakan diikuti dengan lembar kerja kosong yang dapat Anda isi dengan data strategi Anda sendiri. Studi kasus membahas strategi ekuitas sistematis dan strategi futures mean-reversion untuk menunjukkan bagaimana metrik yang sama berperilaku berbeda di berbagai jenis strategi. Petunjuk refleksi meminta Anda untuk menafsirkan keluaran dan mengidentifikasi tindakan apa yang disarankan oleh setiap metrik. Kursus ini dirancang untuk calon trader kuantitatif dan trader sistematis yang menginginkan praktik langsung dengan alat pengukuran risiko. Cocok untuk pelajar yang memiliki pemahaman dasar tentang konsep perdagangan dan baru mengenal metode risiko kuantitatif. Kursus ini bersifat informasional dan edukatif dan bukan merupakan nasihat keuangan atau investasi. Perdagangan melibatkan risiko kerugian yang substansial dan tidak cocok untuk semua individu.