Workbook sa Quantitative Risk Management: Mga Sukatan, Pag-sukat, at Kontrol sa Portfolio

Ang pag-unawa sa mga sukatan ng panganib sa konsepto at ang kakayahang ilapat ang mga ito sa isang tunay na estratehiya ay magkaibang kasanayan. Ang isang trader na kayang tukuyin ang Value at Risk ngunit hindi ito makalkula mula sa isang serye ng pagbalik, o ang nakakaalam kung ano ang ibig sabihin ng position sizing ngunit natitigilan kapag inilalapat ito sa isang estratehiya na may magkakaugnay na posisyon, ay hindi pa protektado ng kaalamang iyon. Ang kurso ng workbook na ito ay sumasara sa puwang na iyon sa pamamagitan ng nakabalangkas na mga pagsasanay, mga template, at mga nagawang halimbawa. Sa pagtatapos ng kursong ito, magagawa mong kalkulahin ang makasaysayang VaR mula sa isang serye ng pagbalik, bumuo ng isang talahanayan ng pagsusuri ng drawdown mula sa isang trade log, ilapat ang fixed fractional at half-Kelly position sizing sa isang estratehiya na may tinukoy na win rate at payoff ratio, bumuo ng isang pangunahing ulat ng panganib sa portfolio na sumasaklaw sa konsentrasyon ng exposure, correlation, at drawdown, at magdisenyo ng isang simpleng hanay ng mga limitasyon sa panganib na angkop para sa isang systematic trading strategy. Ano ang iyong matututunan: - Pagkalkula ng makasaysayang VaR mula sa isang buwanang serye ng pagbalik: sunud-sunod na may mga nagawang numerikal na halimbawa - Pag-visualize ng drawdown: pagbuo ng isang underwater equity curve table mula sa pinagsama-samang pagbalik - Correlation at ang epekto nito sa panganib ng portfolio: isang nagawang halimbawa na naghahambing ng magkakaugnay vs. hindi magkakaugnay na kombinasyon ng estratehiya - Worksheet sa pagkalkula ng position sizing: fixed fractional sizing na may iba't ibang win rate, average win, at average loss inputs - Template ng calculator ng Kelly criterion: full Kelly vs. fractional Kelly at ang kaso para sa konserbatibong scaling - Stress testing ng isang estratehiya: paglalapat ng mga makasaysayang shock scenario upang matantya ang tail exposure - Template ng ulat ng panganib sa portfolio: exposure ayon sa asset class, estratehiya, at correlation cluster - Balangkas ng limitasyon sa panganib: limitasyon sa pang-araw-araw na pagkalugi, limitasyon sa maximum drawdown, at cap sa konsentrasyon ng posisyon Ang bawat seksyon ay nagbibigay ng isang nagawang numerikal na halimbawa na sinusundan ng isang blangkong worksheet na maaari mong punan ng sarili mong data ng estratehiya. Ang mga case study ay nagpapakita ng isang systematic equity strategy at isang mean-reversion futures strategy upang ipakita kung paano naiiba ang pag-uugali ng parehong mga sukatan sa iba't ibang uri ng estratehiya. Ang mga prompt para sa pagmumuni-muni ay humihiling sa iyo na bigyang-kahulugan ang mga output at tukuyin kung anong aksyon ang iminumungkahi ng bawat sukatan. Ang kursong ito ay idinisenyo para sa mga naghahangad na quantitative traders at systematic traders na gustong magkaroon ng hands-on na pagsasanay sa mga tool sa pagsukat ng panganib. Angkop para sa mga mag-aaral na may pangunahing kaalaman sa mga konsepto ng trading at bago sa mga quantitative risk methods. Ang kursong ito ay nagbibigay-impormasyon at pang-edukasyon at hindi bumubuo ng payo sa pananalapi o pamumuhunan. Ang trading ay nagsasangkot ng malaking panganib ng pagkalugi at hindi angkop para sa lahat ng indibidwal.