Kantitatif Risk Yönetimi Çalışma Kitabı: Metrikler, Boyutlandırma ve Portföy Kontrolleri

Risk metriklerini kavramsal olarak anlamak ve bunları gerçek bir stratejiye uygulayabilmek farklı becerilerdir. Value at Risk'i tanımlayabilen ancak bir getiri serisinden hesaplayamayan veya pozisyon boyutlandırmanın ne anlama geldiğini bilen ancak korelasyonlu pozisyonlara sahip bir stratejiye uygularken donup kalan bir yatırımcı, bu bilgiyle henüz korunmuş değildir. Bu çalışma kitabı kursu, yapılandırılmış egzersizler, şablonlar ve çözümlü örnekler aracılığıyla bu boşluğu kapatmaktadır. Bu kursun sonunda, bir getiri serisinden tarihsel VaR'ı hesaplayabilecek, bir işlem günlüğünden düşüş analizi tablosu oluşturabilecek, tanımlanmış kazanma oranı ve ödeme oranına sahip bir stratejiye sabit kesirli ve yarı-Kelly pozisyon boyutlandırmasını uygulayabilecek, maruziyet konsantrasyonu, korelasyon ve düşüşü kapsayan temel bir portföy risk raporu oluşturabilecek ve sistematik bir ticaret stratejisi için uygun basit bir risk limitleri seti tasarlayabileceksiniz. Neler öğreneceksiniz: - Aylık getiri serisinden tarihsel VaR hesaplama: çözümlü sayısal örneklerle adım adım - Düşüşü görselleştirme: kümülatif getirilerden su altı öz sermaye eğrisi tablosu oluşturma - Korelasyon ve portföy riski üzerindeki etkisi: korelasyonlu ve korelasyonsuz strateji kombinasyonlarını karşılaştıran çözümlü bir örnek - Pozisyon boyutlandırma hesaplama çalışma sayfası: değişen kazanma oranı, ortalama kazanç ve ortalama kayıp girdileriyle sabit kesirli boyutlandırma - Kelly kriteri hesaplayıcı şablonu: tam Kelly'ye karşı kesirli Kelly ve muhafazakar ölçeklendirme durumu - Bir stratejiyi stres testi: kuyruk maruziyetini tahmin etmek için tarihsel şok senaryoları uygulama - Portföy risk raporu şablonu: varlık sınıfına, stratejiye ve korelasyon kümesine göre maruziyet - Risk limiti çerçevesi: günlük kayıp limiti, maksimum düşüş limiti ve pozisyon konsantrasyonu üst sınırı Her bölüm, çözümlü bir sayısal örnek ve ardından kendi strateji verilerinizle doldurabileceğiniz boş bir çalışma sayfası sunar. Vaka çalışmaları, aynı metriklerin farklı strateji türlerinde nasıl davrandığını göstermek için sistematik bir hisse senedi stratejisi ve ortalama dönüş vadeli işlem stratejisi üzerinden ilerler. Yansıtma soruları, çıktıları yorumlamanızı ve her metriğin hangi eylemi önerdiğini belirlemenizi ister. Bu kurs, risk ölçüm araçlarıyla uygulamalı pratik yapmak isteyen gelecek vadeden kantitatif yatırımcılar ve sistematik yatırımcılar için tasarlanmıştır. Ticaret kavramlarına temel düzeyde aşina olan ve kantitatif risk yöntemlerine yeni başlayan öğrenciler için uygundur. Bu kurs bilgilendirme ve eğitim amaçlıdır ve finansal veya yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Ticaret önemli kayıp riski içerir ve tüm bireyler için uygun değildir.