Cuaderno de trabajo de gestión cuantitativa del riesgo: métricas, dimensionamiento y controles de cartera

Entender las métricas de riesgo conceptualmente y ser capaz de aplicarlas a una estrategia real son habilidades diferentes. Un trader que puede definir el valor en riesgo pero no puede calcularlo a partir de una serie de rendimiento, o que sabe lo que significa el tamaño de la posición pero se congela al aplicarlo a una estrategia con posiciones correlacionadas, aún no está protegido por ese conocimiento. Al final de este curso, podrá calcular el VaR histórico a partir de una serie de rendimientos, construir una tabla de análisis de drawdown a partir de un registro de operaciones, aplicar un tamaño de posición fijo fraccionario y medio Kelly a una estrategia con una tasa de ganancia y una relación de pago definidas, construir un informe básico de riesgo de cartera que cubra la concentración de exposición, correlación y drawdown, y diseñar un conjunto simple de límites de riesgo adecuados para una estrategia de trading sistemática. Lo que aprenderás: - Cálculo del VaR histórico a partir de una serie de rendimientos mensuales: paso a paso con ejemplos numéricos trabajados - Visualización de la reducción: construcción de una tabla de curvas de renta variable submarina a partir de rendimientos acumulados - La correlación y su efecto en el riesgo de cartera: un ejemplo trabajado comparando combinaciones de estrategias correlacionadas vs. no correlacionadas - Hoja de cálculo de dimensionamiento de posición: dimensionamiento fraccionario fijo con entradas de tasa de ganancia variable, ganancia promedio y pérdida promedio - Plantilla de calculadora de criterio de Kelly: Kelly completo vs. Kelly fraccionario y el caso de escalado conservador - Pruebas de estrés de una estrategia: aplicación de escenarios de choque históricos para estimar la exposición de cola - Plantilla de informe de riesgo de cartera: exposición por clase de activo, estrategia y clúster de correlación - Marco de límites de riesgo: límite de pérdidas diarias, límite de drawdown máximo y límite de concentración de posiciones Cada sección ofrece un ejemplo numérico seguido de una hoja de trabajo en blanco que puede rellenar con los datos de su propia estrategia. Los estudios de caso recorren una estrategia de renta variable sistemática y una estrategia de futuros de reversión media para mostrar cómo las mismas métricas se comportan de manera diferente en los tipos de estrategia. Este curso está diseñado para aspirantes a comerciantes cuantitativos y comerciantes sistemáticos que desean práctica práctica con herramientas de medición de riesgos. Adecuado para estudiantes que tienen una familiaridad básica con los conceptos de comercio y son nuevos en los métodos de riesgo cuantitativo. Este curso es informativo y educativo y no constituye asesoramiento financiero o de inversión.